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東吳證券研報指出，7、8月傳統高溫淡季，裝修建材發貨同比均有改善但改善幅度不大，市場復蘇情況仍偏弱。成本端例如鋁合金、不銹鋼、PVC、瀝青等價格已有回調，預計2023年盈利繼續修復。在地產放松政策效果逐步顯現、壞賬計提和現金流風險預期逐漸釋放之下，板塊整體有望迎來業績及估值修復。參考消費建材板塊歷史經驗和當前的競爭態勢來看，在地產行業資金緩和+信心從底部逐漸恢復的階段，部分公司或將率先借助渠道領先布局、經營效率優勢或融資加杠桿等進一步提升份額、進入新的擴張周期，發貨或訂單增速的拐點可作為右側信號。推薦堅朗五金、東方雨虹、偉星新材、兔寶寶、科順股份、北新建材、凱倫股份、東鵬控股、蒙娜麗莎、壘知集團，建議關注三棵樹、中國聯塑、蘇博特、公元股份等。
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