文丨方文出品丨牛刀財經（niudaocaijing）
數字化成為了零售的主旋律，而微盟則是零售的晴雨表。
今年上半年經濟復蘇的大背景下，消費零售率先開啟了高增長，全國社會消費品零售總額達227588億元，同比增長8.2%，全國網上零售額同比增長13.1%。
【資料圖】
得益于零售行業整體的快速恢復，微盟今年上半年也實現了業績的穩定復蘇。尤其是，大客化戰略成效更加顯現，微盟創下了近4年來上半年業績的新高。
1、業績穩定復蘇，微盟成為經濟恢復風向標
三年來的數字化加速，讓其成為了零售行業的生產要素。經濟的恢復，也讓商家更有信心進行數字化的投入。
8月15日，新經濟SaaS代表微盟發布了今年上半年業績。得益于消費的恢復，微盟也不負眾望地交出了一份亮眼的業績。
財報顯示，微盟2023年上半年總收入達到人民幣12.1億元，同比增長34.5%；毛利由去年的5.98億元增長36.6%達到8.16億元，毛利率達到達到67.5%，同比增長1.1個百分點，收入質量進一步提高。
微盟的業績有兩個亮點。
一是營收的穩定復蘇。
微盟雙位數的增速遠超零售平均增長水平，也實現了2019年以來最大半年漲幅。
實際上，微盟業績近4年來可以說是穩中向好。2019到2023年的上半年，微盟營收分別為6.57億元、9.57億元、9.59億元、9億元和12.1億元。
四年來保持住穩定的營收已經實屬不易，今年上半年更是創下了最好的業績。
二是高質量增長。
微盟不僅實現了營收額的增長，背后更是毛利率的提升。今年上半年，微盟的營收增長34.5%，毛利增長36.6%，毛利的增長超過營收，表明微盟的收入質量在不斷提高。
中金認為，微盟業績毛利率提升幅度超出市場預期，主要受益于商家解決方案的強勁復蘇。大摩認為，微盟穩定的收入勢頭和進一步的成本優化將重建市場對其盈利能力的信心。
微盟超出市場預期的良好業績，紛紛受到了券商的看好。中金、大摩等給予微盟買入評級。
微盟的業績穩定復蘇，主要是因為核心業務表現強勁。
訂閱解決方案今年上半年營收達到7.06億元，同比增長21.4%，付費商戶數為100092名，環比改善0.5%，可以說已經從疫情中走了出來。
同時，微盟的現金儲備充足。截至2023年6月底，微盟的現金及銀行存款余額約為人民幣26.13億元。充足的現金儲備為微盟下一步經濟加速恢復中加大投入提供了支撐。
值得注意的是，經調整EBITDA為0.93億元，較去年同期大幅下降75.9%，有望下半年實現EBITDA為正。
2、大客化持續發力，生態服務能力加強
大客戶作為企業服務領域的核心角色，除了具有付費意愿強、金額高、黏性高的特點外，大客戶往往在相關領域里具備燈塔效應。
過去幾年時間里，微盟將大客化作為核心戰略，搶占行業優質頭部客戶，獲得行業優勢。
如今，大客化戰略獲得了顯著的成效，也成為了微盟的壓艙石。
以智慧零售為例，作為微盟的核心業務，正在成為微盟利潤重要引擎。
財報數據顯示，微盟智慧零售收入為3.12億元，同比內生增長45%，占訂閱解決方案收入的比例提升至44%。
同時，智慧零售商戶數量達到6428家，其中品牌商戶達1223家，品牌商戶的每用戶平均訂單收入達22.4萬元，報告期內集團型客戶年同比增速12%。
今年上半年，趁著經濟復蘇的東風，微盟提推出【千方百計】計劃，通過生態聯動推動大客單價提升。預計到2027年，微盟能夠實現千萬級收入客戶100家，百萬級客戶超過1000家的戰略目標。
零售行業的SaaS服務并不少，但是頭部的客戶選擇微盟，根本還在于其始終聚焦消費者價值增長即全渠道一體化業務系統的建設。
簡單來說，就是微盟從橫向上來講能夠幫助零售企業提供一站式服務，實現拓客、激活、降本、提效的4個核心訴求；縱向上來講，通過微盟整個產品矩陣和生態，為客戶提供更加深度、專業的服務。
目前，微盟的產品矩陣包括微商城、企微助手、OneCRM等涵蓋了公域流量的獲取，私域流量的運營等多個場景。同時，微盟營銷還能夠幫助客戶實現拓客、增長等訴求。
今年上半年，視頻號全面起量，也成為了商家的剛需。
微盟憑借自身的騰訊廣告服務商優勢，也將精準營銷業務進一步升級為微盟營銷，基于TSO全鏈路營銷擴大原有優勢，為企業提供直播引流、全域商城、達人撮合、運營陪跑等一站式深度服務。
2023年上半年，微盟商家解決方案業務收入同比大增58.3%至5.04億元，付費商戶數增長51.3%至40494名，每用戶平均收益上升4.6%至12452元。超過去年同期水平，這表明微盟的商戶數量正在走出疫情影響。
目前，樂樂茶、熱風、百麗等知名品牌與微盟視頻號業務達成深度合作，服務企業超過5000家。
微盟的服務生態還在升級。
微盟內部孵化的產品銷氪，以智能外呼為核心結合多種觸達溝通工具及私域運營能力，深受客戶認可，與蒙牛、三七互娛、太太樂等頭部企業達成合作。
深耕零售行業，打造垂直行業解決方案，深受零售企業的認可。同時，微盟的生態化戰略，為客戶提供了一站式的服務。
對于消費零售行業來說，商戶的需求主要來自4個方面，拓客、激活、降本、提效，而微盟的產品矩陣和解決方案，都始終圍繞企業線上線下、公域私域、拓新復購的核心環節，微盟現在的產品體系包括微商城、企微助手、OneCRM等多個產品矩陣，
數據顯示，多產品矩陣和深度服務能力，為微盟各項業務之間提供了高比例的交叉收入。2023年上半年購買2個及以上產品、業務的客戶占比達到58%。
3、WAI降本增效，零售迎來新動力
新技術也正在加快行業效率提升。
為進一步提升客戶運營效率，今年上半年微盟推出AI大模型應用型產品“WAI”，并將AI技術能力與SaaS產品和數字營銷服務進行深度融合。
報告期間內，微盟云平臺新開發發布39個云市場應用程序及服務，新增優質生態合作伙伴9家，累計上架應用程序及服務476個，游戲760個，模板及組件1165個。
大模型的推出，為零售客戶大幅提升了運營效率。
作為微盟的深度合作客戶，紅豆居家率先將微盟WAI大模型應用到私域運營中，在“話術生產、商品描述、直播口播稿”等25個實際應用場景，與微盟展開更深一步的合作。
在私域運營方面，紅豆居家選擇功能“引導客戶入群”并輸入具體的入群福利，選擇與之匹配的語氣，即可一鍵生成社群引流話術，話術可用率超70%。
營銷場景中，紅豆居家運營人員通過AI生成的分享文案、話術等內容，圍繞新品推廣、會員注冊引導、社群/朋友圈營銷活動等場景，生成了近150條營銷文案，文案可用率達70%。
在持續調整優化下，紅豆居家有效提升了經營效率、降低了運營成本，釋放了數字工具的價值，在這場大模型“場景落地”的搶灘賽下喝到“頭啖湯”。
今年的618中，微盟WAI大顯身手。
以內容自創能力為例，今年618期間，商家對微盟的WAI使用量倍增，單周內容生成增幅達到63%，其中公眾號推文增幅400%，種草筆記標題增幅257%，輪播圖增幅達到243%。
結語
微盟已經成為行業客戶的最優先選擇的服務商之一，數據顯示，超過22%的存量客戶和超過40%的新客戶選擇微盟。
微盟的生態加速繁榮，也正在形成領先優勢。
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