美國(guó)總統(tǒng)特朗普22日在白宮簽署的《減稅和就業(yè)法案》將于2018年1月起正式實(shí)施。全球關(guān)注，這一30年來美國(guó)最大規(guī)模的稅改會(huì)給美國(guó)乃至全球經(jīng)濟(jì)帶來何種影響?
多位國(guó)內(nèi)財(cái)稅專家26日在接受記者采訪時(shí)表示，美國(guó)稅改方案的潛在影響需要較長(zhǎng)時(shí)間才能顯現(xiàn)，應(yīng)冷靜客觀看待這一方案，不必過分解讀，也不應(yīng)亦步亦趨。
美國(guó)此番減稅規(guī)模有多大？
1986年10月美國(guó)總統(tǒng)里根簽署《稅制改革法案》的31年后，美國(guó)迎來新一輪大規(guī)模減稅。翻開厚厚的新稅改法案，此番減稅規(guī)模究竟有多大?
根據(jù)美國(guó)國(guó)會(huì)聯(lián)合稅收委員會(huì)報(bào)告，此次稅改會(huì)使聯(lián)邦收入在未來10年內(nèi)減少1.45萬(wàn)億美元。
國(guó)家稅務(wù)總局稅收科學(xué)研究所副所長(zhǎng)黃立新說，這一減稅規(guī)模對(duì)當(dāng)今任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)體來講都是一個(gè)不小的數(shù)字，但這是10年減稅的數(shù)字，平均到每年實(shí)際減稅約1450億美元(約為9600億元人民幣)。
“從這個(gè)角度看，美國(guó)此番減稅力度并沒有想象中那么大。”黃立新說，近年來，我國(guó)大力實(shí)施供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推出了包括營(yíng)改增在內(nèi)的一系列減負(fù)舉措。僅全面推開營(yíng)改增試點(diǎn)一項(xiàng)，從2016年5月至2017年9月就為納稅人減稅10639億元。此外，2017年起，我國(guó)每年為企業(yè)減稅降費(fèi)規(guī)模也將超過1萬(wàn)億元。
減稅方案背后的“加減法”
個(gè)人所得稅最高邊際稅率由39.6%降為37%、C型公司所得稅最高邊際稅率由35%降為21%……降低稅率，無(wú)疑是美稅改方案最重要的內(nèi)容。但細(xì)讀下來，專家指出，這實(shí)質(zhì)是一次“有加有減”的結(jié)構(gòu)性稅制改革。
普華永道中國(guó)稅收政策服務(wù)合伙人梅杞成說，美國(guó)此次降低的是聯(lián)邦企業(yè)所得稅稅率，與現(xiàn)行州平均所得稅稅率加總后，總稅率與OCED國(guó)家約25%的平均水平趨于一致。
“美公司所得稅稅率雖降幅高達(dá)40%，但由于取消部分稅前扣除優(yōu)惠、限制利息費(fèi)用扣除等，實(shí)際降幅遠(yuǎn)小于名義稅率。”黃立新分析，對(duì)于原來適用15%稅率的企業(yè)而言，實(shí)際提高了稅率。
而對(duì)民眾關(guān)心的個(gè)人所得稅，黃立新認(rèn)為，方案廢除了每人每年4050美元的年度扣除標(biāo)準(zhǔn)，使得減稅效果大打折扣，無(wú)疑加重人口較多家庭稅負(fù);個(gè)稅稅率雖有不同程度下調(diào)，但由于每檔稅率適用范圍有調(diào)整，提高了一些個(gè)人的稅負(fù)，如應(yīng)稅所得20萬(wàn)美元以上的個(gè)人適用稅率從原先33%提高至35%。
梅杞成說，美國(guó)稅改在減稅同時(shí)，調(diào)整了部分原有稅收優(yōu)惠和正常扣除項(xiàng)目等，就是為了將財(cái)政赤字維持在可控范圍內(nèi)，這將對(duì)不同人群、階層、行業(yè)產(chǎn)生不同的效果，這也是美國(guó)稅改效應(yīng)難以被準(zhǔn)確預(yù)測(cè)的重要原因。
不容忽視的赤字風(fēng)險(xiǎn)
目前，主流經(jīng)濟(jì)學(xué)界普遍認(rèn)為減稅對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的提升作用較為溫和。美國(guó)參眾兩院稅收聯(lián)合委員會(huì)預(yù)測(cè)，未來10年內(nèi)，減稅法案將平均每年推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增速提高不到0.08個(gè)百分點(diǎn)。
在上海財(cái)經(jīng)大學(xué)公共政策與治理研究院院長(zhǎng)胡怡建看來，相比稅改對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用，其潛在負(fù)面影響如赤字風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。
“美最終稅改法案實(shí)際是一個(gè)共和黨與民主黨兩黨，參議院與眾議院兩院博弈形成的混合法案，比共和黨最初提出較為激進(jìn)的稅改法案有了較大退讓和妥協(xié)。”胡怡建說，民主黨對(duì)稅改法案反對(duì)的主要理由是擔(dān)憂減稅將導(dǎo)致未來10年增加萬(wàn)億美元聯(lián)邦預(yù)算赤字。
數(shù)據(jù)顯示，2016年美國(guó)政府債務(wù)高達(dá)20.17萬(wàn)億美元，而當(dāng)年GDP為18.56萬(wàn)億美元，債務(wù)占GDP已超100%，人均負(fù)債6.28萬(wàn)美元。受財(cái)政赤字制約，2018年財(cái)政在環(huán)保、教育、社保等公共民生福利領(lǐng)域支出均有不同程度削減。
據(jù)美國(guó)會(huì)預(yù)算辦公室(CBO)判斷，取消強(qiáng)制醫(yī)保稅將會(huì)導(dǎo)致超過1300萬(wàn)人缺乏保險(xiǎn)，并推動(dòng)保費(fèi)平均上漲10%左右。
“美國(guó)減稅方案一方面在給一些人發(fā)紅包、分蛋糕，另一方面卻在動(dòng)一些人的奶酪。”黃立新說，出現(xiàn)這種局面，實(shí)質(zhì)是美國(guó)政府財(cái)政支出的剛性和巨額財(cái)政赤字的壓力所致。
審慎評(píng)估對(duì)中美商貿(mào)、投資影響
新稅制下，美國(guó)公司境外利潤(rùn)匯回免稅，相關(guān)政策調(diào)整體現(xiàn)吸引境外投資回流、以此促進(jìn)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的導(dǎo)向。
作為僅次于美國(guó)的世界第二大經(jīng)濟(jì)體，中國(guó)與美國(guó)貿(mào)易往來日益頻繁。如何看待美稅改對(duì)中美商貿(mào)和投資可能帶來的影響?
新時(shí)代證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家潘向東表示，美國(guó)稅改的成效很難預(yù)估。因?yàn)楹茈y判斷會(huì)有多少全球企業(yè)搬遷到美國(guó)，又有多少全球富人會(huì)選擇移民美國(guó)，由此又會(huì)帶來多少就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，形成多少增量稅收。
梅杞成說，對(duì)于中國(guó)“走出去”企業(yè)而言，雖然美聯(lián)邦層面企業(yè)所得稅稅率大幅降低，但將州稅和地方稅納入考慮后，企業(yè)在美國(guó)所承擔(dān)的綜合稅負(fù)與在中國(guó)不相上下，并不能武斷地判定美國(guó)稅率具有更強(qiáng)的吸引力，應(yīng)審慎評(píng)估對(duì)中美商貿(mào)、投資影響。
他認(rèn)為，稅收制度并不必然是企業(yè)選擇投資地的唯一考量。中國(guó)“走出去”企業(yè)如何布局全球，應(yīng)從其自身長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略出發(fā)，結(jié)合各個(gè)因素綜合考慮。
“不需要太擔(dān)心很多企業(yè)會(huì)因此去美國(guó)辦廠。企業(yè)選址是一個(gè)復(fù)雜的事情，不會(huì)單看稅收，得考慮綜合成本。”波士頓咨詢公司合伙人兼董事總經(jīng)理周園說。
專家指出，相比美國(guó)時(shí)隔30年才開展的大規(guī)模稅改，中國(guó)一直在穩(wěn)步推進(jìn)并積極完善稅收體制，并在應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)過程中在全球率先下出減稅降費(fèi)的改革“先手棋”。隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入推進(jìn)，中國(guó)更大力度的減稅降費(fèi)將不斷改善營(yíng)商環(huán)境，推動(dòng)中外企業(yè)在中國(guó)大市場(chǎng)上獲得更好的發(fā)展。
