順豐航空貨運(yùn)飛機(jī)。 新華社資料圖
順豐港股二次上市再迎新進(jìn)展。8月21日，順豐向港交所遞交了赴港二次上市的招股書，高盛、華泰國(guó)際、摩根大通為聯(lián)席保薦人。
在上周的8月17日，順豐控股在深圳召開了2023年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，南都灣財(cái)社記者以投資者身份出席。據(jù)公告，現(xiàn)場(chǎng)參會(huì)的股東及股東授權(quán)代表34名，占公司有表決權(quán)股份總數(shù)的57%。
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大會(huì)審議了包括《關(guān)于公司發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司上市的議案》在內(nèi)的共計(jì)10項(xiàng)議案。交流環(huán)節(jié)，順豐控股董事長(zhǎng)兼CEO王衛(wèi)、董事兼CFO何捷回答了投資者關(guān)于赴港上市等問題。
押注國(guó)際市場(chǎng) 募資補(bǔ)充資金
此次提交的招股書內(nèi)容顯示，2020-2022年，順豐營(yíng)收分別為1539.9億元、2071.9億元、2674.9億元。同時(shí)，今年上半年順豐也保持著不錯(cuò)的盈利成績(jī)，公司預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為40.2億元–42.2億元，同比增長(zhǎng)60%–68%。
不過，盈利增長(zhǎng)的同時(shí)，順豐也面臨著成本壓力。招股書顯示，過去三年順豐營(yíng)業(yè)成本分別為1294.6億元、1814.1億元和2344.8億元，分別占總收入的84.1%、87.6%和87.7%，占比不斷提高。
同時(shí)，從細(xì)分業(yè)務(wù)來看，順豐速運(yùn)及大件業(yè)務(wù)分布收入占總收入比重有所下滑，從2020年的88.8%縮減至2022年的63.5%。其中，時(shí)效快遞服務(wù)由58.2%下滑至39.5%。
相比之下，供應(yīng)鏈及國(guó)際業(yè)務(wù)正在成為順豐最突出的增長(zhǎng)點(diǎn)。招股書顯示，該業(yè)務(wù)從2020年的8.7%躍升至2022年的33.6%。此外，根據(jù)嘉里物流發(fā)布的公告，順豐也正在以2.5億港元收購(gòu)嘉里物流旗下亞太區(qū)和歐洲從事快遞服務(wù)的10家附屬公司。
對(duì)于本次赴港上市，順豐在招股書中表示，本次上市募資用途將用于加強(qiáng)及提升公司在亞洲（尤其是東南亞）的物流服務(wù)及網(wǎng)絡(luò)覆蓋。具體措施包括繼續(xù)投資海外資源和能力、擴(kuò)大在東南亞的人才庫(kù)、加強(qiáng)清關(guān)能力確保更復(fù)雜跨境貿(mào)易場(chǎng)景的地方合規(guī)，以及與當(dāng)?shù)匚锪髌髽I(yè)建立合作關(guān)系，以加強(qiáng)順豐為客戶提供的端到端國(guó)際物流服務(wù)。自2017年2月順豐控股成功在A股上市后，順豐實(shí)施過兩次再融資，共計(jì)募資258億元。
“選擇最好時(shí)機(jī)，不是最短時(shí)間”
目前，順豐控股旗下已有嘉里物流、順豐同城、順豐房托3家港股上市公司，以及1家被嘉里物流分拆至泰國(guó)獨(dú)立上市的公司Kerry Express Thailand（KEX）。若此次順豐成功赴港二次上市，王衛(wèi)將擁有4家港股上市公司。
在8月17日的股東大會(huì)上，對(duì)于為何要在H股上市，王衛(wèi)解釋，順豐最主要的目的是進(jìn)入全球化資本，希望在未來能夠用資本方式快速擴(kuò)張。“因?yàn)槲覀兛吹胶芏嗑揞^都是快速擴(kuò)張形成規(guī)模，順豐要走的路也一樣，需要一個(gè)國(guó)際化的資本平臺(tái)。”
王衛(wèi)也表示，相比友商都有港股上市計(jì)劃，順豐要能拿到主動(dòng)權(quán)才是最重要的。“赴港上市一定會(huì)選擇最好的時(shí)機(jī)，而不是最短的時(shí)間。”同時(shí)，順豐在國(guó)際化上要抓住機(jī)遇，不能比友商走得慢。據(jù)悉，順豐控股如果此次能夠成功在香港上市，將成為快遞行業(yè)首家“A+H”股上市公司。
采寫：南都·灣財(cái)社記者嚴(yán)兆鑫
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