重點推薦：華中數控、國茂股份、中科創達、航錦科技、雙良節能、超圖軟件、紐威股份、天通股份、西子潔能、捷佳偉創、天準科技
核心個股組合：華中數控、國茂股份、中科創達、貝斯特、五洲新春、禾川科技、航錦科技、雙良節能、紐威股份、華伍股份、西子潔能、驕成超聲、奧特維、羅博特科、高測股份、宇晶股份、捷佳偉創、科威爾、綠的諧波、埃斯頓、雙環傳動、柯力傳感、瀚川智能
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本周專題研究：近期機器人行業再迎來政策催化，北京市于8月16日發布《北京市促進機器人產業創新發展的若干措施》，提出16項具體措施推動機器人產業創新發展。世界機器人大會于8月16日至22日在北京舉辦，140余家國內外機器人企業將攜近600件展品亮相，助力機器人應用拓展。近期宇樹科技及智元機器人分別發布第一代人形機器人產品，人形機器人量產趨勢進一步明確，建議關注產業鏈相關機會：1）總成：三花智控、拓普集團；2）絲杠：恒立液壓、貝斯特、秦川機床；3）電機：鳴志電器、步科股份、禾川科技、偉創電氣；4）減速器：綠的諧波、雙環傳動、國茂股份、中大力德；5）編碼器：匯川技術、禾川科技、奧普光電；6）傳感器：柯力傳感、奧比中光、漢威科技等；7）控制器：柏楚電子、固高科技、雷賽智能等。
重點跟蹤行業：
鋰電設備，全球產能周期共振，預計21-25年年均需求超千億，國內設備公司優勢明顯，全面看好具備技術、產品和規模優勢的一二線龍頭；
光伏設備，設備迭代升級推動產業鏈降本，HJT滲透率快速提升，同時光伏原材料價格下降有望刺激下游需求，看好電池片、組件設備龍頭；
換電，2025年換電站運營空間有望達到1357.55億元，換電站運營是換電領域市場空間最大的環節，看好換電站運營企業；
儲能，儲能是構建新型電網的必備基礎，政策利好落地，發電、用戶側推動行業景氣度提升，看好電池、逆變器、集成等環節龍頭公司；
半導體設備，預計2030年行業需求達1400億美元，中國大陸占比提高但國產化率仍低，看好平臺型公司和國產替代有望快速突破的環節；
自動化，下游應用領域廣泛的工業耗材，市場規模在400億左右，預計2026年達557億元，看好受益于集中度提高和進口替代的行業龍頭；
氫能源，綠氫符合碳中和要求，光伏和風電快速發展為光伏制氫和風電制氫奠定基礎，看好具備綠氫產業鏈一體化優勢的龍頭公司；
工程機械，強者恒強，建議關注行業龍頭，看好具備產品、規模和成本優勢的整機和零部件公司。
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