今日（8月21日），北向資金再度流出A股，截至收盤，其全天凈賣出64.12億元，其中，滬股通凈賣出54.32億元，深股通凈賣出9.81億元。自8月7日以來，北向資金連續(xù)減持A股，11個交易日內(nèi)的合計凈賣出規(guī)模已達611億元。
注：北向資金已連續(xù)減持11日（截至8月21日收盤）
(資料圖)
北向減持方向梳理，這些板塊逆市加倉
分行業(yè)來看，以近10日數(shù)據(jù)（8月7日至18日）統(tǒng)計，釀酒板塊遭北向資金近日重點減持，累計流出近87.5億元，且近9日均顯示流出（8月8日至18日）。同時，銀行、光伏設備、醫(yī)療器械、汽車整車板塊也遭大幅減倉。減持居前的個股方面，累計共有10股近10日的減持規(guī)模超10億元，其中，五糧液、招商銀行、貴州茅臺、隆基綠能、邁瑞醫(yī)療遭重點減倉。
注：北向資金近10日減持居前的十大板塊（截至8月18日）
注：北向資金近10日減持居前的20股（截至8月18日）
不過，雖然北向近期持續(xù)流出，但仍有不少板塊和個股逆市獲得流入。同樣以近10日數(shù)據(jù)統(tǒng)計，證券、通信設備、多元金融、軟件開發(fā)、塑料制品等板塊近日獲北向資金的增持規(guī)模居前，其中，證券、通信設備板塊分別獲近45億元、15億元的資金加倉，遠超其余板塊。具體增持居前的個股方面，藥明康德、中興通訊、金山辦公、中際旭創(chuàng)、中國銀河等股獲得明顯增持。
注：北向資金近10日增持居前的十大板塊（截至8月18日）
注：北向資金近10日增持居前的20股（截至8月18日）
整體來看，北向資金近兩周流出明顯，不僅將月初增持的資金盡數(shù)吐出，同時也使得本月凈賣額升至北向單月減持額榜第二位（截至8月18日數(shù)據(jù)）。從歷史數(shù)據(jù)上看，自北向資金2014年開通以來，其單月凈賣額超500億元的月份共有4個，其中，2020年3月凈賣額達678.7億元，位居歷史之最，此外還有2023年8月（截至8月18日數(shù)據(jù)）、2022年10月、2019年5月。
注：北向資金單月凈賣額居前的十個月份（截至8月21日收盤）
歷次單月大賣回顧，這些方向反彈明顯
作為市場資金的“主力”之一，北向資金的動向常受投資者重點關注，同時其也會給A股帶來擾動。不過，從歷史行情上看，每逢北向單月明顯減倉后，次月或后續(xù)月份常有明顯回流跡象出現(xiàn)。以北向歷史上單月凈賣額超300億元的6次數(shù)據(jù)統(tǒng)計（不計算本月行情），在2020年3月、2022年10月以及2020年9月后的三個月中，北向回流規(guī)模均在1000億元以上，其余月份也均顯示為凈買狀態(tài)。
注：北向歷史上單月凈賣額超300億元的6個月份后續(xù)北向回流情況
若從指數(shù)行情上看，以上述6次大賣時點后1個月數(shù)據(jù)統(tǒng)計，權重股表現(xiàn)優(yōu)于小盤股，上證50、滬深300指數(shù)分別錄得近2.6%、1.2%的平均漲幅，而中證1000、國證2000指數(shù)則均顯示收跌。若以后3個月為區(qū)間段來計算，創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)最為出色，其累計平均累計上漲近11.9%，同時，上證50、滬深300指數(shù)仍然漲幅居前，此外，上證指數(shù)在此區(qū)間段中累計平均上漲近4.2%。
注：北向單月大幅流出后1個月/后3個月的市場主要指數(shù)表現(xiàn)（2020年3月、2022年10月、2019年5月、2022年3月、2020年9月、2015年7月）
分行業(yè)板塊（申萬一級）來看，在后1個月的行情中，食品飲料、家用電器、銀行、美容護理、建筑材料板塊漲幅明顯，且6次行情中平均漲幅均在2%以上，而農(nóng)林牧漁、計算機、國防軍工、通信、機械設備則回調(diào)幅度較大。若以后3個月行情統(tǒng)計，食品飲料、社會服務、美容護理、電力設備、家用電器板塊漲幅均值居前，而建筑裝飾、鋼鐵、通信、環(huán)保、農(nóng)林牧漁板塊表現(xiàn)相對不佳。
注：北向單月大幅流出后1個月/后3個月的行業(yè)板塊指數(shù)表現(xiàn)（2020年3月、2022年10月、2019年5月、2022年3月、2020年9月、2015年7月）
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