磐耀資產：政策底向市場底過渡 積極儲備未來成長方向
(相關資料圖)
磐耀資產表示，市場在724政策底反彈兩周之后，當下重回悲觀，進入從政策底向市場底過渡的階段。結合當下市場，724政治局會議之后市場監管層對房地產市場和資本市場出臺了一些列支持政策，但是就像市場大部分微觀主體的感受一樣，這些支持政策并無法在短期內對當下加速下滑的房地產市場產生比較明確的托底效應，甚至在支持政策出臺之后，很多地方的二手房掛牌量出現快速激增的現象，房地產市場大幅下滑的壓力仍在。我們認為當下最應該要做的是在成長底部的時候做好優質成長標的研究儲備，耐心等待市場底出現，并在下一輪周期啟動前，做好優質成長持倉布局。
沖積資產：順周期板塊行情仍將延續 機會仍在成長性行業中
展望8月份，政策推動的順周期板塊行情仍將延續，指數繼續修復的概率較大，但空間取決于政策出臺的力度，需要后續觀察。沖積認為，政策的目的仍是托底，并非要大幅刺激，因此順周期板塊的空間和持續性不宜過于樂觀，8月份可能是比較好的做多窗口期。然而，隨著“金九銀十”的數據兌現，指數行情或將告一段落，行情或再次回到以AI和中特估為代表的啞鈴型結構行情。綜上所述，對8月份的行情相對樂觀，順周期板塊還有表現機會，但空間或有限，需要精選子板塊和個股。中期看，市場在經濟預期平穩后，機會仍在成長性行業中。
中歐瑞博：當下是投資的黃金時機 各行業有很大結構差異
日前，百億級私募中歐瑞博董事長兼首席投資官吳偉志發表最新觀點稱，當下是投資的黃金時機。從部分客觀數據來看，A股目前所處的整體估值位置是不高的，但各行業有很大的結構差異。這兩年存量博弈的特征很明顯，并不是所有東西都值得買。吳偉志認為，本輪周期更有可能出現像2019年那波的結構牛，每一輪結構牛的關鍵詞都不同，上一輪是核心資產，這一輪的關鍵詞或許是：第一，指數化，滬深300為首的藍籌指數階段性會有修復的空間，至于修復多少，取決于政策落地的速度和力度等自變量；第二，估值低；第三，高股息；第四，景氣拐點上行。如果這些領域又是機構配置低、股價位置低的，自然而然會受益于這一輪的結構牛。
世誠投資：現階段關注政策推動及扶持力度
近期央行落實了略超預期的降息措施，為實體經濟的逐步修復提供支撐。并在前日發布的二季度執行報告中提到要進一步做好逆周期調節、控制風險底線、穩定匯率波動等工作。另外，對于關注度比較高的失業率數據等情況，我們相信在統計局調整計算方法后，也將有更明確的政策落地以改善相應問題并引導預期變化。現階段政策推動與扶持的力度仍是后市改善的最重要影響因素。陸續披露的上市公司中報中，世誠投資重點關注的白酒公司有一定程度的超預期表現，醫藥龍頭公司的報表確定性也比較高；相較之下半導體企業整體業績壓力較大，但行業景氣度和部分企業訂單有望在下半年得到提升。
上海合遠基金：當前堅持戰略看多A股
上海合遠基金表示，當前堅持戰略看多A股，經濟環境、政策氛圍、地緣政治、外部金融約束等因素已逐漸轉暖。從產業發展看，通過近20年的技術突破，中國在不少產業占據了優勢和主導地位。優質龍頭公司大多處在估值合理甚至偏低的水平上，縱向和橫向比較下的估值優勢突出。
往期回顧：
用益-私募機構觀點：8月是投資窗口期 看好互聯網、消費等領域
用益-私募機構觀點：市場短期預計震蕩回升 關注政策增量方向
用益-私募機構觀點：把握政策受益板塊 關注權益和商品的反彈機會
用益-私募機構觀點：周期搭臺、成長唱戲的風格演繹仍將上演
用益-私募機構觀點：本周或出現調整低點 信創、AI有望成修復主線
用益-私募機構觀點：低估值開始反彈 AI見頂退潮面臨價值回歸
用益-私募機構觀點：A股調整空間不大 重點看好券商板塊中期
用益-私募機構觀點：中長期應立足行業和個股 等待長期基本面兌現
用益-私募機構觀點：下半年重點關注新能源汽車、半導體及消費行業
用益-私募機構觀點：中國經濟結構轉型升級 A股不同板塊快速輪動
用益-私募機構觀點：下半年政策密集落地 傳統順周期行業或保持活躍
作者： 來源：綜合其他媒體責任編輯：qin
關鍵詞：
