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8月17日，軍工股盤中快速拉升，截至發(fā)稿，C司南、觀想科技20%漲停，北方長龍漲超14%，新余國科漲超11%，鴻遠電子、華力創(chuàng)通、理工導(dǎo)航、縱橫股份等跟漲。
截至發(fā)稿，軍工板塊獲主力資金凈流入近19億元，其中，長城軍工、觀想科技、中國船舶均獲加倉超1億元。
廣發(fā)證券指出，展望下半年，三周期有望開啟實質(zhì)性共振。產(chǎn)品周期，后續(xù)裝備采購預(yù)期有望逐步明朗、新質(zhì)新域先進裝備供給提升，商業(yè)航空航天、軍貿(mào)等需求延長中期成長曲線，產(chǎn)品周期景氣抬升。產(chǎn)能周期，核心卡位環(huán)節(jié)產(chǎn)能有望集中釋放，國企改革持續(xù)深化，專業(yè)化整合、股權(quán)激勵促降本增效，企業(yè)盈利釋放動力已迎向上拐點。庫存周期，復(fù)盤2020年以來軍工行情，尤以上游元器件的被動去庫-主動補庫所牽引。下半年，有望開啟新一輪補庫周期，疊加產(chǎn)品、產(chǎn)能周期雙擊，重視軍工β反轉(zhuǎn)。
中信建投發(fā)文稱，目前軍工行業(yè)處于板塊估值、業(yè)績增速以及資金配置三重底部區(qū)間，具備顯著投資價值，隨著新一輪的景氣上行和產(chǎn)能擴張，行業(yè)有望重回上升通道，預(yù)計二季度下旬板塊出現(xiàn)拐點。推薦細分賽道龍頭公司，首選“高景氣賽道、軍品占比高、業(yè)績增速快”的標的，次選“估值低分位，邊際變化大”的標的，同時重點關(guān)注軍貿(mào)、國改受益標的。
安信證券認為，當(dāng)前軍工行業(yè)“十四五”中期調(diào)整及兩會后人事變動帶來的相關(guān)影響或已基本觸底，產(chǎn)業(yè)鏈部分企業(yè)業(yè)績及市場對其預(yù)期亦已至底部區(qū)間，當(dāng)下時點軍工行業(yè)或處于拐點前期，應(yīng)重點關(guān)注投資機會。把握主機廠、發(fā)動機、白馬股及新域新質(zhì)四條主線。
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