北京時間周四19:00，英國央行如期加息25個基點，為2021年11月以來連續(xù)第14次加息，將利率提升至5.25%，為2008年4月以來最高水平。英國央行貨幣政策委員會本次會議有2名委員投票贊成加息50個基點。
利率決議公布后，英鎊兌美元短線下挫超30點，但目前已收復(fù)全部跌幅。英國2年期國債收益率持續(xù)下跌，最新下降7.10個基點，報4.922%。英國10年期國債收益率在英國央行決定后回落，隨后上漲0.40個基點，報4.407%。英國30年期國債收益率升至4.64%，為三周以來的最高水平，日內(nèi)上漲9個基點。歐元區(qū)國債收益率在英國央行公布決議后回落，德國10年期國債收益率上漲1.5個基點至2.52%。
通脹方面，英國央行表示，5月份的通脹情況高于預(yù)期。持續(xù)的壓力可能已經(jīng)開始。通脹水平高于預(yù)期。6月份消費者物價指數(shù)下降令人意外，但核心商品和服務(wù)的下降幅度要小得多。如果有證據(jù)表明通脹壓力更加持續(xù)，則需要進(jìn)一步收緊貨幣政策。政策在“足夠長的時間內(nèi)”具有足夠的限制性。
【資料圖】
英國央行預(yù)測顯示，基于市場利率，一年后的通脹率為2.82%（5月預(yù)測：3.38%）。兩年后的通脹率為1.65%（5月預(yù)測：1.09%）。三年后的通脹率為1.46%（5月預(yù)測：1.16%）。
其中，預(yù)計服務(wù)業(yè)通脹將保持接近當(dāng)前水平。該央行強調(diào)，工資增長強勁、服務(wù)價格通脹高企。英國央行行長貝利強調(diào)，需要確保通脹率“完全回落”至2%。
關(guān)于經(jīng)濟前景，英國央行上調(diào)今年經(jīng)濟增速預(yù)期，下調(diào)明后兩年經(jīng)濟增速預(yù)期。英國央行預(yù)測顯示，基于市場利率，預(yù)計2023年GDP增長0.5%（5月預(yù)測：+0.25%），2024年增長0.5%（5月：+0.75%），2025年增長0.25%（5月：+0.75%）。該央行指出，盡管經(jīng)濟增長放緩，預(yù)計英國將避免陷入衰退。并強調(diào)將密切關(guān)注經(jīng)濟韌性，以及持續(xù)的通脹壓力。
英國央行決議后，交易員們預(yù)計利率將在2024年3月達(dá)到5.68%，此前為5.74%。交易員預(yù)計9月會議上加息25個基點的概率為68%，維持利率不變的概率為32%。市場利率暗示英國央行將進(jìn)一步收緊利率，預(yù)計2023年第四季度利率達(dá)到5.8%，2024年第四季度為5.9%，2025年第四季度為5.0%（5月預(yù)測：2023年第四季度為4.8%，2024年第四季度為4.0%，2025年第四季度為3.7%）。
此外，英國央行預(yù)計2023年實際稅后家庭收入增長1.25%（5月份預(yù)測為+1%），2024年下降0.25%（5月份預(yù)測為+1%），2025年增長0.25%（5月份預(yù)測為+1%）。預(yù)計住房投資將“顯著下降”，2023年為-5.75%（5月份為-4.25%），2024年為-6.25%（5月份為-3.75%），2025年為-3%（5月份為-0.5%）。預(yù)計2023年第四季度的失業(yè)率為4%（5月份預(yù)測為3.75%）；2024年第四季度為4.5%（5月份預(yù)測為4%）；2025年第四季度為4.75%（5月份預(yù)測為4.5%）。預(yù)計2023年第四季度的工資增長為6%（5月份為5%），2024年第四季度為3.5%（5月份為3.5%），2025年第四季度為2.5%（5月份為2.5%）。
市場評論稱：
“英國央行回避了未來將在多大程度上縮減資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模的問題。交易員們曾希望在量化緊縮進(jìn)入第二年之際得到有關(guān)其規(guī)模的暗示。貨幣政策委員會確認(rèn)將在9月會議上公布其計劃，認(rèn)為第一年的計劃對英國國債收益率和經(jīng)濟影響不大。”
此前美聯(lián)儲與歐洲央行均加息了25個基點，但與之不同的是，英國央行在對抗高通脹的過程中，幾乎沒有暗示加息即將結(jié)束。該行在關(guān)于利率前景的最新指引中表示，貨幣政策委員會將確保利率在足夠長的時間內(nèi)具有足夠的限制性，以使通脹回到2%的目標(biāo)。同時他們補充稱，通脹壓力持續(xù)加劇的一些風(fēng)險可能已開始顯現(xiàn)。
機構(gòu)評論稱，貨幣市場完全定價了英國央行9月加息25個基點。在9月之后之后，市場預(yù)計將再加息25個基點，不過對加息時間不太確定。
英國央行行長貝利將于十分鐘后召開新聞發(fā)布會。
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