□記者 樊融杰
6月28日，中國信托業協會發布信托行業2023年一季度經營數據。截至2023年一季度末，信托資產規模余額為21.22萬億元，同比增加1.06萬億元，增幅為5.23%。
【資料圖】
累計實現營收近280億
數據顯示，2023年一季度，信托公司經營收入、利潤總額與人均利潤在2022年的低基數基礎上迎來顯著增長。截至2023年一季度末，信托業累計實現經營收入279.81億元，基本回到2021年水平，同比上升74.65億元，增幅36.39%；實現利潤總額217.01億元，同比上升93.16億元，增幅75.23%；人均利潤80.17萬元，同比上升37.45萬元，增幅達87.67%。
信托業一季度經營數據的改善主要受益于固有資金的投資收益貢獻，信托業務收入反之較去年同期有較大幅下降。截至2023年一季度末，信托業實現信托業務收入128.23億元，同比下降33.10%，占比為45.83%，較去年同期低47.61個百分點；實現利息收入10.80億元，同比下降21.45%，占比為6.46%，下降2.04個百分點。2023年一季度資本市場回暖，股市和債市均上漲反彈，信托業實現投資收益112.63億元，同比大幅增長159.38%，占比為40.25%，上升22.50個百分點。
近年來，信托公司的經營業績波動性顯著加大。中國信托業協會特約研究員簡永軍分析認為，主要存在兩方面原因：
一方面，實行新的會計準則后，信托公司的投資收益與資本市場調整波動相關性很高，投資收益受資本市場影響較大，投資于金融機構的股權投資收益也受到一定影響，部分固有資產的公允價值變動損益波動加大，預計投資收益會持續對經營業績波動產生影響。
另一方面，信托業務收入出現下降，主要是由于信托業務結構的調整，信托報酬率相對更高的融資類信托規模持續下降，雖然投資類信托、服務信托規模持續提升，但這類業務的年化平均報酬率水平不高，導致行業整體報酬率水平下降。從2022年以來的信托業務收入占比來看，波動率也在提升，2022年4個季度的信托業務收入占比分別是93.43%、77.78%、81.32%、86.16%。2023年一季度末信托業務收入占比為45.83%。
簡永軍認為，信托業需要加大轉型力度，盡快做大以管理費為主要信托報酬的信托業務規模，形成長期穩定且可持續的信托業務收入來源，熨平自身經營業績的波動。
傳統業務受到挑戰
截至2023年一季度末，資金信托規模為15.27萬億元，同比上升3.52%，2022年四季度以來兩個季度實現同比正增長。
其中，投向證券市場、金融機構的規模和占比持續提升。截至2023年一季度末，投向證券市場的資金信托規模為4.57萬億元，同比增長1.03萬億元，增幅29.06%，同比上升5.92個百分點，信托資金配置向標準化資產轉移的趨勢進一步凸顯；投向金融機構的資金信托規模為2.13萬億元，同比增長0.25萬億元，增幅13.02%，同比上升1.17個百分點。
在今年一季度，傳統信托業務受到較大挑戰，投向工商企業、基礎產業、房地產領域的規模和占比進一步下降。截至2023年一季度末，投向工商企業的資金信托規模為3.90萬億元，同比下降0.09萬億元，降幅2.22%；投向基礎產業的資金信托規模為1.56萬億元，同比下降0.08萬億元，降幅5.03%；投向房地產的資金信托規模為1.13萬億元，同比下降0.44萬億元，降幅28.21%；此外，投向其他的資金信托規模為1.99萬億元，同比下降0.14萬億元，降幅6.64%。
2023年一季度，資金信托運用方式以投資為主，貸款規模和占比持續下降。受證券市場信托規模持續增長的影響，截至2023年一季度末，資金信托中交易性金融資產投資的規模為8.52萬億元，同比大幅增長2.95萬億元，增幅52.94%；而資金信托中的貸款規模為3.41萬億元，同比下降0.40萬億元，降幅10.46%。
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