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摘要：
溫州銀行，此前被幾家地產股東侵蝕資產，新明集團、大自然置業等失信主體和公司有大規模的關聯交易（信貸、非標等），后續有部分歸為不良；此前的大股東新湖中寶和公司的單一關聯度超過15%的監管限制。后續又有管理層大額腐敗貪污，薪酬管理不當等問題。直到2020年國資進場開始進行了一系列的整改措施，主要是通過增資、更換管理層、壓縮關聯交易、核銷大量不良資產等，帶來的改善也是顯而易見的：
01股東以溫州市國資為絕對領導，關聯交易規模大幅壓降，監管處罰大大減少；
02財務上，負債端變動不大，資產端壓縮非標，核心的信貸資產也大幅壓縮了地產、建筑的貸款占比，總體為改善的趨勢。
但也仍有部分問題仍需解決：
01資本充足指標、撥備覆蓋水平差強人意，迅速擴張導致資本消耗，大額核銷導致撥備減少，而為了滿足撥備計提，盈利水平也比較低，這又帶來資本內生不足，擴表節奏將停止；
02存量風險是否已經暴露難以確定，公司目前的資本充足、撥備覆蓋水平、盈利水平難以維持進一步的核銷和減值計提，可能需要幾年來平滑風險的暴露。
溫州市政府已經給了充足的支持和關注，連續增資也可以看出政府的態度，但規模擴張較快，內源外源的資本難以跟上，未來資本監管指標仍會是公司難以逾越的困難。
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