我愛(ài)我家收購(gòu)中環(huán)互聯(lián)的交易預(yù)案發(fā)布后引來(lái)交易所的問(wèn)詢(xún)。近期，我愛(ài)我家回復(fù)問(wèn)詢(xún)函，對(duì)深交所提出的中環(huán)互聯(lián)受行政處罰情況、交易必要性、業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)榷鄠€(gè)問(wèn)題進(jìn)行了一一回復(fù)。
標(biāo)的受罰對(duì)重組不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙
資料顯示，中環(huán)互聯(lián)及下屬公司共涉及6起處罰，涉及烏魯木齊中環(huán)、石家莊中環(huán)等五家中環(huán)子公司，其中烏魯木齊中環(huán)曾因消防問(wèn)題兩次受到處罰。深交所在問(wèn)詢(xún)函中提到，我愛(ài)我家需對(duì)受處罰的具體情況、是否構(gòu)成重大違法違規(guī)及整改情況進(jìn)行說(shuō)明。
對(duì)此，我愛(ài)我家回復(fù)稱(chēng)，上述不規(guī)范行為均系中環(huán)互聯(lián)及其下屬子公司在經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)過(guò)程中發(fā)生，房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)服務(wù)行業(yè)特征及其加盟模式?jīng)Q定了其管理較為復(fù)雜的特點(diǎn);這些處罰對(duì)中環(huán)互聯(lián)及其下屬子公司的整體經(jīng)營(yíng)未造成重大不利影響，對(duì)重組不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙。
我愛(ài)我家還承諾，會(huì)對(duì)有關(guān)處罰風(fēng)險(xiǎn)高度重視，嚴(yán)格規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，推動(dòng)各子公司和加盟門(mén)店合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。
預(yù)計(jì)不會(huì)加劇內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)
深交所還在問(wèn)詢(xún)函中提到，我愛(ài)我家和中環(huán)互聯(lián)當(dāng)前的門(mén)店存在區(qū)域覆蓋上的重合，此次交易有加劇公司內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)的可能。因此，我愛(ài)我家需補(bǔ)充說(shuō)明此次交易的必要性。
我愛(ài)我家在回復(fù)中表示，此次交易有利于完善公司門(mén)店全國(guó)化布局，增加公司業(yè)務(wù)規(guī)模，提升公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)在江西及華中部地區(qū)主要城市的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì);同時(shí)還可以吸收中環(huán)互聯(lián)加盟模式經(jīng)驗(yàn)，為公司持續(xù)擴(kuò)張奠定基礎(chǔ)。
我愛(ài)我家還表示，兩家公司將在上市公司的統(tǒng)一協(xié)調(diào)下，在不同地區(qū)開(kāi)展不同模式的運(yùn)營(yíng)，同時(shí)資源共享以降低成本，提高整體運(yùn)營(yíng)效率和戰(zhàn)略協(xié)同，預(yù)計(jì)不會(huì)出現(xiàn)導(dǎo)致上市公司內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)加劇情況。
12名交易對(duì)手方不做業(yè)績(jī)承諾合理
至于協(xié)興投資等12名交易對(duì)手方為何不做業(yè)績(jī)承諾?我愛(ài)我家表示，這些交易對(duì)手方是中環(huán)互聯(lián)的財(cái)務(wù)投資者，不參與中環(huán)互聯(lián)的經(jīng)營(yíng)管理決策且將此次交易完成后退出中環(huán)，瑞融投資等7名補(bǔ)償義務(wù)人合計(jì)持有標(biāo)的公司86.43%的股份并參與公司的日常運(yùn)營(yíng)，由該等股東承擔(dān)業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償責(zé)任是合理的。
我愛(ài)我家還稱(chēng)，為防范在補(bǔ)償義務(wù)不能覆蓋補(bǔ)償責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，此次交易方案設(shè)定了較嚴(yán)格的股份鎖定安排及質(zhì)押限制，同時(shí)還會(huì)與交易對(duì)方簽署業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償協(xié)議，要求補(bǔ)償義務(wù)人對(duì)中環(huán)互聯(lián)在2019-2021年應(yīng)實(shí)現(xiàn)的累積凈利潤(rùn)向上市公司做出承諾。
不過(guò)，我愛(ài)我家提示，在極端情況下，仍存在交易對(duì)方尚未出售的股份不足以支付應(yīng)補(bǔ)償?shù)慕痤~，因此無(wú)法履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾的違約可能，投資者需注意風(fēng)險(xiǎn)。(記者安平 見(jiàn)習(xí)記者魏國(guó)旭)
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