據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，自新證券法落地后，年內(nèi)共有52股出現(xiàn)被立案調(diào)查的情形。從被立案調(diào)查的原因看，涉嫌信息披露違規(guī)成主因。北京商報記者通過統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，被立案調(diào)查的52股中已有10股收到罰單。
信披違規(guī)成被查主因
北京商報記者注意到，自新證券法落地后，監(jiān)管對問題股嚴懲態(tài)度更加明確。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，自3月1日新證券法落地至12月1日，A股共有52家公司存在被立案調(diào)查的情形。而2019年全年被立案調(diào)查個股數(shù)量為64只。
以被立案調(diào)查股的發(fā)生日來統(tǒng)計，雅本化學、秀強股份兩股系新證券法下首批被立案調(diào)查的個股。查詢雅本化學、秀強股份的公告可知，兩公司均于今年3月13日收到中國證監(jiān)會的調(diào)查通知書。
按照月份進行統(tǒng)計，今年3-11月，分別有5家、10家、11家、7家、5家、6家、4家、3家、1家上市公司被立案調(diào)查。
從上述數(shù)據(jù)可以看出，5月算是最強監(jiān)管月。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，ST金花、新潮能源、昊華能源、中信國安等11股在5月相繼被立案調(diào)查。
經(jīng)北京商報記者統(tǒng)計，被立案調(diào)查原因主要包括涉嫌信息披露違法違規(guī)、涉嫌年報虛假記載、涉嫌未依法披露對外擔保事項和重大訴訟事項、涉嫌違法證券公司股權(quán)管理規(guī)定、涉嫌未按期披露定期報告等行為。
北京商報記者注意到，上述被立案調(diào)查的52股中，信息披露違法違規(guī)成被調(diào)查的主因。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，有42股被立案調(diào)查的原因為涉嫌信息披露違法違規(guī)，占被立案調(diào)查個股數(shù)量的比例約80.77%。雅本化學、秀強股份、泰和科技3股則因涉嫌誤導性陳述等違法行為被調(diào)查。暴風集團、神霧環(huán)保被立案調(diào)查的原因系未按期披露定期報告。
此外，錦龍股份、ST德豪、*ST長動、*ST康得4股被調(diào)查原因各不相同。其中*ST康得被調(diào)查系涉嫌債券市場信息披露違法違規(guī)，ST德豪被調(diào)查原因為涉嫌未按規(guī)定披露信息，2018年年報虛假記載、重大遺漏等行為。*ST長動則因涉嫌未依法披露對外擔保事項和重大訴訟事項被調(diào)查。
逾六成個股為ST股
為何信息披露違規(guī)行為被嚴查?中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林教授認為，信息披露違規(guī)成監(jiān)管重點，是監(jiān)管理念向成熟資本市場靠攏的一種表現(xiàn)。
盤和林具體談到，成熟的資本市場監(jiān)管不管股價波動，那是市場的事，而監(jiān)管只負責維護信息對稱。信息不對稱的資本市場資源配置會惡化，劣幣會驅(qū)逐良幣。股市的總原則是投資者在充分了解真實信息的情況下，買者自負。立案調(diào)查是監(jiān)管層應(yīng)該履行的職能，主動作為的監(jiān)管才是一個好的監(jiān)管。監(jiān)管緊盯信息披露這一點，可以減少很多掣肘，信披是一個不錯的監(jiān)管切入點。
在著名經(jīng)濟學家宋清輝看來，以信息披露為核心的監(jiān)管理念之下，證監(jiān)會正通過立案調(diào)查的方式對相關(guān)公司實施引導，有利于推動上市公司提高信息披露質(zhì)量和規(guī)范運作水平。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，被立案調(diào)查的52股中，有33股為ST股，占比約63.46%。
實際上，這些被立案調(diào)查的個股，多數(shù)經(jīng)營狀況并不理想。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，上述被立案調(diào)查股中，有31股在今年前三季度實現(xiàn)的歸屬凈利潤為虧損狀態(tài)。其中虧損數(shù)額最多的是*ST金貴，該股今年前三季度的歸屬凈利潤虧損數(shù)額高達21億元。
多股在經(jīng)營業(yè)績承壓以及被立案調(diào)查的壓力下，股價走勢亦不理想。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，3月1日-12月1日期間，上述被立案調(diào)查股中，有36股的股價出現(xiàn)不同程度的下跌。其中延安必康、*ST長城、*ST長動等11股的區(qū)間股價跌幅“腰斬”。
“投資者要認清風險，不要參與垃圾公司的股價博弈。投資者應(yīng)本著長期投資的理念深入了解企業(yè)和行業(yè)。短期市場未必跟著基本面，但長期來看，基本面才是投資最根本的點。”盤和林如是表示。
投融資專家許小恒稱，投資者應(yīng)警惕存在被立案調(diào)查風險的個股，在源頭上杜絕踩雷。
10股已收到罰單
證券市場評論人布娜新稱，對于被立案調(diào)查的個股，若違規(guī)行為屬實，適用舊證券法的不可避免地將在新證券法的嚴威下受到嚴厲處理，而適用于新證券法的處罰力度無疑會更大。
經(jīng)北京商報記者統(tǒng)計，上述被立案調(diào)查股中，延安必康、雅本化學、維維股份、泰和科技、ST網(wǎng)力、ST金花、*ST長動、*ST聯(lián)絡(luò)、*ST瀚葉、*ST安通10股已收到罰單。
因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，于今年4月28日被立案調(diào)查的*ST安通，經(jīng)過不到3個月的調(diào)查后，于7月3日收到中國證監(jiān)會黑龍江監(jiān)管局下發(fā)的《行政處罰及市場禁入事先告知書》。
對于*ST安通存在未及時披露及未在定期報告中披露對外擔保情況、未在定期報告中披露對外擔保情況、未及時披露及未在定期報告中披露重大訴訟和仲栽事項等違規(guī)行為，中國證監(jiān)會黑龍江監(jiān)管局擬決定對*ST安通給予警告，并處以60萬元罰款;并對實控人郭東澤給予警告，并處以90萬元罰款，其中對直接負責的主管人員罰款30萬元，對控股股東罰款60萬元。另外，中國證監(jiān)會黑龍江監(jiān)管局擬決定對郭東澤采取終身證券市場禁入措施。
同樣因涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案調(diào)查的延安必康，今年10月15日收到罰單。因存在相關(guān)年度報告存在重大遺漏，未披露控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金情況，相關(guān)臨時報告信息披露內(nèi)容不準確、不完整，存在誤導性陳述等違規(guī)行為，延安必康被責令改正，給予警告，并處以60萬元罰款，同時包括李宗松、香興福在內(nèi)的25名相關(guān)責任人被處以3萬-60萬元不等的罰款。
值得一提的是，未按期披露定期報告的暴風集團、神霧環(huán)保已退市。
北京商報記者劉鳳茹
關(guān)鍵詞： 新證券法
