華誼兄弟能不能留在A股，要看2020年第四季報表的表現了。而在此之前，其收到了一份警示函。
1月13日，華誼兄弟(300027.SZ)公告稱，公司收到浙江證監局的警示函。因公司對2018年和2019年的財務報表部分數據做了調整，違反了《上市公司信息披露管理辦法》，包括董事長王忠軍、總經理王忠磊等相關人員被出具警示函，并記入證券期貨市場誠信檔案。
資產管理分析師劉廣文向長江商報記者表示，上市公司進行會計差錯更正，背后時常隱藏著企業通過財務手段來調節利潤、隱瞞財務狀況等。
經調整后，華誼兄弟2018年和2019年凈利潤分別為虧損11.69億元和虧損39.78億元。加上2020年前三季度凈利潤虧損3.26億元，公司如果四季度持續虧損的話，不得不面臨退市的結局。
由此，2020年12月，華誼兄弟調整了近23億元的定增方案。華誼兄弟董秘高輝表示，此次再融資方案的調整在助力公司發展影視核心主業的同時，保護了更廣泛的市場參與者利益，為資本市場和影視行業的快速發展注入更多活力。
王忠軍兄弟被出具警示函
1月13日，華誼兄弟公告稱，公司近日收到中國證券監督管理委員會浙江監管局(簡稱“浙江證監局”)《關于對華誼兄弟傳媒股份有限公司及相關人員采取出具警示函措施的決定》。
2020年12月8日，華誼兄弟披露《關于前期會計差錯更正的公告》，對2019年度報告保留事項進行會計差錯更正，同時對其他事項一并進行了會計差錯更正。
浙江證監局發現，華誼兄弟對2018年和2019年的財務報表部分數據了調整，違反了《上市公司信息披露管理辦法》。
華誼兄弟具體調整如下：對2018年、2019年合并財務報表進行了追溯重述，其中調減2018年、2019年總資產7848.02萬元和1.93億元;調減2018年、2019年歸屬于母公司股東權益7848.02萬元和8915.63萬元;調減2018年營業收入7636.91萬元，調增2019年營業收入5714.70萬元;調減2018年、2019年利潤總額7560.54萬元和1134.03萬元;調減2018年、2019年歸屬于母公司所有者的凈利潤7560.54萬元和1733.7萬元。
其中，華誼兄弟2018年和2019年調減的凈利潤共計9294.24萬元。
浙江證監局稱，上述行為違反了《上市公司信息披露管理辦法》的相關規定。公司董事長王忠軍、總經理王忠磊、董事會秘書高輝和時任財務總監丁琪對上述違規行為應承擔主要責任，決定對公司及相關人員分別采取出具警示函的監督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。
根據證監會《上市公司信息披露管理辦法》規定，信息披露義務人應當真實、準確、完整、及時地披露信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。信息披露義務人應當同時向所有投資者公開披露信息。
同時，發行人、上市公司的董事、監事、高級管理人員應當忠實、勤勉地履行職責，保證披露信息的真實、準確、完整、及時、公平。
資產管理分析師劉廣文向長江商報記者表示，上市公司進行會計差錯更正，背后時常隱藏著企業通過財務手段來調節利潤、隱瞞財務狀況等。
主營業務增長三季度債務壓力減輕
實際上，深陷虧損的華誼兄弟，僅差一步就要被踢出A股。
2018年和2019年，華誼兄弟調整前的營業收入分別為38.91億元和21.86億元，凈利潤分別為虧損11.81億元和虧損39.66億元。經調整后，公司同期營業收入分別為38.14億元和22.44億元，凈利潤分別為虧損11.69億元和虧損39.78億元。
2020年，受益于《八佰》30.9億元和《金剛川》11.23億元的高票房，華誼兄弟2020年第三季度主營業務收入增長，凈利潤虧損情況收窄，債務壓力有所減輕。
華誼兄弟2020年三季度顯示，公司前三季度營業收入達11.07億元，同比下滑31.51%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損3.26億元。
據悉，華誼兄弟目前還有多部電影在籌備拍攝與發行中，《溫暖的抱抱》于12月31日上映，《侍神令》將沖擊賀歲檔，陸川導演的《749局》、周星馳導演的《美人魚2》、賈樟柯導演《一直游到海水變藍》以及曹保平導演的《涉過憤怒的海》都已殺青進入后期制作階段。
華誼兄弟成立27年來，積累了豐富的行業經驗和資源，建立起了覆蓋影視娛樂、實景娛樂、互聯網娛樂和產業投資等各板塊、全產業鏈的戰略布局，是業內產業鏈最完整、娛樂資源最豐富的公司之一。
不過，身處創業板的華誼兄弟依然處于虧損狀態，如果2020年第四季度不能扭虧的話，將連續三年虧損從而不得不面臨退市。
華誼兄弟最新股權結構顯示，持股5%以上的包括王忠軍、深圳市騰訊計算機系統有限公司和王忠磊，分別持有20.56%、7.9%和6.02%。持股1%以上的包括杭州阿里創業投資有限公司、馬云和魯偉鼎，分別持有4.45%、3.58%和1%。
長江商報記者發現，王忠軍和王忠磊為華誼兄弟實際控制人，為兄弟關系，兩人當前累計質押股份數量占所持股份的比例為85.6%和73.5%，合計質押比例達83.2%。此外，馬云是阿里巴巴董事局主席，魯偉鼎為萬向集團董事長。
募資6.86億補充流動資金
在有騰訊、阿里和萬向集團等加持下，華誼兄弟依然業績承壓，并調整了此前約23億元定增方案。
2020年12月8日，華誼兄弟發布《關于調整向特定對象發行股票方案》公告。根據此次定增預案，公司調整了定價方式和發行價格、發行數量、發行對象及認購方式、鎖定期和募集資金用途。
新的定增方案中，華誼兄弟將鎖價改競價。調整之前，發行價格為2.78元/股，調整后的發行價格為“不低于定價基準日前二十個交易日公司股票交易均價的80%”。調整前的發行A股股票數量為不超過8.23億股，調整后的發行股票數量為不超過8.33億股。
值得注意的是，華誼兄弟的股價2020年4月在3.21元至4元之間波動。而隨著7月20日電影院的復工復產以及8月21日《八佰》的上映，華誼兄弟的股價一路飆升，并在8月站上了7.2元的高點。然而，進入2020年第四季度，華誼兄弟的股價逐漸下跌，目前收盤價基本穩定在4元左右。
因此，按照調整后的詢價方式，定增發行價將有很大可能高于此前的2.78元水平，也更符合目前的市場行情。
調整后的發行對象也增加至“不超過35名(含35名)符合中國證監會規定條件的法人、自然人或其他合法投資組織”。而調整前，發行對象為阿里影業、騰訊計算機、象山大成天下、 豫園股份、名赫集團、信泰人壽、三立經控、山東經達，均以現金方式認購。
華誼兄弟董秘高輝表示，此次再融資方案的調整是在和原認購對象充分溝通的基礎下展開的，各合作伙伴均明確表示理解。在助力公司發展影視核心主業的同時，保護更廣泛的市場參與者利益，為資本市場和影視行業的快速發展注入更多活力。
此外，調整前的鎖定期為18個月，調整后的限售期為6個月。而募集資金用途也從“全部用于補充公司流動資金及償還借款”調整為“約16億元用于影視劇項目，約6.86億元將用于補充流動資金”。
