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周一A股低開低走，盤中有反拉，但午后被中字頭再度把指數(shù)砸下來。全市場跌幅超3%的多達(dá)1195家，漲幅超3%的僅219家。
我認(rèn)為調(diào)整的主因是AI相關(guān)的高位股大幅回落，而低位的又未能銜接上。在節(jié)前就多次強(qiáng)調(diào)，假期效應(yīng)以及季末年中流動性緊張，中下旬存在高波動預(yù)期，尤其高位題材股。現(xiàn)在看市場以及AI走勢，基本被逐一驗證。
對盤面的調(diào)整沒必要害怕！、人民幣匯率貶值、美聯(lián)儲鷹派只是噱頭，就拿人民幣貶值來說，我們看到周一北向是小幅凈流入的，而且與匯率聯(lián)系密切的港股昨天也并未跌太多。
盤面最大擾動是有部分活躍資金需要在月底出去，但它們被昆侖萬維的減持(壓死駱駝的最后一根稻草)打亂節(jié)奏，只能被動提前出局，致調(diào)整提前。這部分短期流動性的喪失需等7月初逐步回歸！
隨著周一空頭釋放，短期向下的空間有限，好一點(diǎn)是逐步修復(fù)，差點(diǎn)可能還要在這里橫向折騰(漲-再跌-反彈)3-5個交易日，不排除有部分短線資金，會趁著反彈繼續(xù)往外溜，但整體波動應(yīng)該會下降。3200點(diǎn)以下不悲觀！
方向上，上一次AI相關(guān)大調(diào)整是4月中下旬，也是五一假期效應(yīng)+季報年報，隨后是切換至中特估，看看這次是否也會雷同，畢竟中字頭如央企類基建，基本上跌回3月初起漲點(diǎn)位置，傾向這里最差應(yīng)該能有個短期的技術(shù)反抽。
此外，節(jié)前兩三周的節(jié)奏基本上半周漲AI，下半周漲賽道博政策，短期留意后者。月底關(guān)于6月PMI數(shù)據(jù)會出來，屆時二季度數(shù)據(jù)基本就出來了。還有g(shù)ch，按慣例，現(xiàn)在gch是兩周一次，上次是月中，本周應(yīng)該也會如期召開。
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