今年以來，不少上市公司將私募基金產(chǎn)品作為理財(cái)?shù)氖走x之一。據(jù)《證券日報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，已有多家上市公司以不同資金量認(rèn)購私募基金產(chǎn)品，年內(nèi)合計(jì)資金超15億元，購買了17家私募機(jī)構(gòu)的20只產(chǎn)品，較去年認(rèn)購金額大幅提升。
“事實(shí)上，今年以來有一部分私募基金產(chǎn)品盈利可觀，吸引了大量投資者，其中就包括了上市公司。”國際新經(jīng)濟(jì)研究院數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任鄭磊對《證券日報(bào)》記者表示。
兩家上市公司
三次認(rèn)購私募基金產(chǎn)品
記者梳理公告后發(fā)現(xiàn)，今年以來，上市公司購買私募基金產(chǎn)品的熱情升溫。尤其是三、四季度以來，山東章鼓、亞星錨鏈、三木集團(tuán)、養(yǎng)元飲品等多家上市公司或多次認(rèn)購或一次認(rèn)購私募發(fā)行的產(chǎn)品，都示出愿意利用閑置資金理財(cái)?shù)囊庠浮?/p>
從認(rèn)購情況來看，今年已有兩家公司曾多次購買私募基金產(chǎn)品。12月14日，山東章鼓發(fā)布公告稱，公司使用自有資金認(rèn)購1500萬元“鵬城萬里-鵬峰穩(wěn)健壹號(hào)私募證券投資基金”。
事實(shí)上，這已是山東章鼓今年第三次認(rèn)購私募基金產(chǎn)品，早在6月1日，山東章鼓就使用自有資金認(rèn)購了1000萬元“民生財(cái)富尊享6號(hào)投資私募基金”份額，投資期限95天，公司已于2020年9月1日按期贖回，取得收益16.14萬元，實(shí)際取得的年化收益率為6.2%。10月13日，山東章鼓第二次認(rèn)購私募基金產(chǎn)品，購買了1500萬元“泓盛騰龍5號(hào)私募證券投資基金”份額。
據(jù)山東章鼓公告顯示，將自有閑置資金投資于私募投資基金，有助于提高閑置資金使用效率，提高公司整體收益。
除此之外，今年三木集團(tuán)三次購入私募基金產(chǎn)品，不過與山東章鼓投向不同私募公司不同，三木集團(tuán)選擇了購入同一家私募的不同基金產(chǎn)品。
7月10日，三木集團(tuán)發(fā)布公告稱以人民幣2000萬元受讓廣西盈吉所持有的“馳泰卓越二號(hào)私募投資基金”的2000萬份額基金，并簽署基金份額轉(zhuǎn)讓協(xié)議。9月4日，三木集團(tuán)第二次購入，認(rèn)購了2000萬元“馳泰量化價(jià)值一號(hào)私募證券投資基金”的份額。
11月4日三木集團(tuán)再一次認(rèn)購上海馳泰資產(chǎn)管理有限公司管理的“馳泰量化價(jià)值一號(hào)私募證券投資基金”2000萬元的份額，通過馳泰一號(hào)參與投資深圳市長盈精密技術(shù)股份有限公司非公開發(fā)行的股票。
超3億元購買不鮮見
不僅有上市公司多次購買私募基金產(chǎn)品，也有公司選擇一次性大額資金購買產(chǎn)品。
《證券日報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，部分上市公司財(cái)大氣粗，永吉股份在5月23日發(fā)布公告稱，使用自有資金1.5億元元認(rèn)購上海山楂樹投資旗下的產(chǎn)品“山楂樹甄琢5號(hào)”，此后在7月25日，又追加5000萬元購買該產(chǎn)品。
而據(jù)記者了解，山楂樹甄琢資產(chǎn)2017年成立于上海，同年12月份在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成備案，目前有15只基金產(chǎn)品正在運(yùn)行。公開數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，公司資產(chǎn)總額1770.96萬元，主營業(yè)務(wù)收入1097.27萬元，凈利潤767.78萬元。
近日，亞星錨鏈發(fā)布購買私募基金產(chǎn)品公告，其公告稱，使用3億元自有資金購買“純達(dá)亞星新動(dòng)力10號(hào)私募證券投資基金”份額。
值得注意的是，亞星錨鏈?zhǔn)窃撍侥蓟甬a(chǎn)品的唯一的投資者，公司認(rèn)購3億元人民幣，目前投資占比為100%。該產(chǎn)品是專門為上市公司投資人設(shè)立的專戶產(chǎn)品，采用量化中性策略，在完全對沖市場風(fēng)險(xiǎn)的前提下，輔以網(wǎng)下新股配售，以及低風(fēng)險(xiǎn)品種投資，在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)追求穩(wěn)定收益。同時(shí)，基金設(shè)立止損線，為基金份額凈值0.973，本次認(rèn)購基金可能面臨的最大損失不超過810萬元。
而早在11月份，養(yǎng)元飲品就發(fā)布公告稱將用12.73億元用作委托理財(cái)，其中使用6億元購買明毅博厚投資有限公司管理的產(chǎn)品“明毅博厚二號(hào)私募證券投資基金”。
據(jù)《證券日報(bào)》記者了解，“明毅博厚二號(hào)”于2019年10月30日在中基協(xié)完成備案，采用定期開放式的運(yùn)作方式，每年的管理費(fèi)率為0.3%，業(yè)績報(bào)酬計(jì)提比例為20%，基金業(yè)績報(bào)酬計(jì)提基準(zhǔn)默認(rèn)為4.9%。該產(chǎn)品堅(jiān)持低風(fēng)險(xiǎn)的原則，將在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下，進(jìn)行資產(chǎn)組合配置。
私募產(chǎn)品受到普遍認(rèn)可
為了提升資金利用效率，上市公司利用閑置資金進(jìn)行理財(cái)并不是什么稀奇事。不過近年來，理財(cái)資金有向證券類私募傾斜的跡象。
“自從銀行理財(cái)產(chǎn)品不再采用資金池確保收益之后，這兩年銀行理財(cái)收益率明顯下降，甚至出現(xiàn)本金損失的情況，一些機(jī)構(gòu)投資者包括上市公司在比較風(fēng)險(xiǎn)和收益之后，愿意配置一部分私募基金。好的私募基金管理機(jī)構(gòu)的收益風(fēng)險(xiǎn)比是合理的，如果加上較靈活的贖回機(jī)制，這樣的投資還是相當(dāng)不錯(cuò)的。”鄭磊對《證券日報(bào)》記者表示。
民建中央上市公司專業(yè)委員會(huì)委員石磊在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，上市公司購買私募基金產(chǎn)品和傳統(tǒng)的銀行固定收益產(chǎn)品，從出發(fā)點(diǎn)上看有著很大不同，反映了上市公司看好權(quán)益類資產(chǎn)和A股市場的長遠(yuǎn)走勢，同時(shí)也說明對私募基金公司的資產(chǎn)管理能力的認(rèn)同。
“上市公司往往也會(huì)對私募基金管理人提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制要求，受益于近幾年財(cái)富管理市場的規(guī)范發(fā)展，私募產(chǎn)品成為了上市公司資金配置選擇之一。”石磊對《證券日報(bào)》記者表示：“私募產(chǎn)品可以根據(jù)上市公司要求進(jìn)行定制化設(shè)計(jì)，投資策略和資金進(jìn)出上更為靈活，信息披露要求也低一些。另外，復(fù)合型人才的儲(chǔ)備也是占優(yōu)的。”
“關(guān)注私募基金產(chǎn)品的風(fēng)控能力主要看私募的規(guī)模和主要人員，如果規(guī)模大，風(fēng)控機(jī)制相對會(huì)更完善;如果主要人員有券商、銀行等行業(yè)背景的話也會(huì)更專業(yè)。”深圳中金華創(chuàng)基金董事長龔濤在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示。
石磊則表示：“關(guān)鍵核心是在于私募管理人的執(zhí)行力度。目前私募基金風(fēng)控能力比2015年有明顯的提高，重點(diǎn)依托對沖工具和倉位管理策略，從實(shí)際操作來看，私募的風(fēng)險(xiǎn)控制手段主要包括在宏觀判斷指導(dǎo)下的倉位控制、建立對沖組合、降低持股集中度以及合理且具有執(zhí)行力的止損制度。”(記者張志偉 見習(xí)記者張博)
