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    科創板最后沖刺 基金公司從產品等方面全方位布局投資

    2019-06-03 14:28:28 來源:證券時報

    目前已有12只科創主題基金獲批,第二批的5只基金將于6月5日發行。此外,名稱中帶有“科創”、“科技”等字眼的上報產品有93只,加上申請轉型的老基金,等待批文的主題產品超過100只。

    科創板是今年資本市場的頭等大事,公募基金作為重要的參與方正全力以赴。正式開板漸行漸近,基金公司從投資、團隊、產品等方面對科創板投資進行全方位布局。

    投研:透徹研究申報標的

    據上交所公告,科創板股票上市委將在6月5日召開第一次審議會議,審議三家企業的首發申請,科創板上市進入關鍵階段。

    “對于很多科創板標的,我們的研究團隊之前都已經有所接觸。”華夏戰略配售基金經理張城源表示,對所有科創板潛在標的,公司都會在科創板公司研究小組里進行分工,落實到研究員及第一負責人;研究員會通過招股說明書、財務報表和網上公開信息,對標的基本情況進行梳理。同時組織深度研究,具體研究方法和目前A股類似,通過公司業務人員調研、競爭對手和上下游產業鏈訪談、產業專家交流、海外對標分析等方式,進行持續研究。

    鵬華基金研究部總經理梁浩也表示,對于已披露科創板申報材料的擬上市公司,根據其所在行業已經進行了研究員分配,完成系統性梳理,選出一批重點公司,由研究部總經理帶隊,對上市企業情況進行工作細化,在其上市前和上市后持續跟進,根據其表現情況選擇投資時機,長期、深度挖掘其投資價值。

    廣發基金也表示做好充分準備,在投資端,優化權益投資組織架構;在研究側,組建科創板研究小組,發揮研究專長實現投研聯動。他們針對科創板擬上市股票建立了一套評價打分體系,指標包括公司質地、估值、財務成長性、研發投入占總收入比例、研發人員占比、研發經費等,給予每項指標一定的權重,通過反復實驗修正,精選優質標的。

    富國基金表示與科創板資源豐富的券商展開合作,爭取后續在戰略配售、項目調研等環節獲得前端資源。已對科創板儲備企業進行了多次實地調研。

    團隊:設立科創小組

    大型基金公司實力雄厚,對于科創板投資更是當仁不讓, 廣發、華夏、景順長城等基金公司都設置了科創投資小組,由公司投研領軍人物親自掛帥。

    據廣發基金介紹,公司組建了由5位基金經理和5位研究員組成的科創投研團隊,由副總經理朱平掛帥,小組成員均有科技領域研究經驗,行業上主要圍繞信息技術、高端裝備、新材料、生物醫藥、人工智能等五大領域,為科創板上市運行后的投資管理儲備勢能。

    張城源表示,華夏基金設立了科創板核心管理組和科創板研究小組,核心管理組負責科創板研究工作的統籌協調和管理分配,公司研究總監任總負責人;科創板公司研究小組負責科創板標的及潛在標的的深度研究,總負責人為科技組組長,成員包括電子、計算機、通信、傳媒等相關行業的資深研究員。

    也有公司進行內部協調,在研究體系內加入科創板研究。梁浩表示,鵬華基金研究部目前共有29名成員,橫向上將在已有的主板、中小板、創業板、港股研究團隊框架體系中加入科創板板塊,將科創板放在整個“A+H”體系中進行研究和投資,而不是單獨割裂;縱向上,負責計算機互聯網、高端裝備、新材料、新能源、節能環保、生物醫藥板塊的研究成員,成立類科創板興趣小組,設置小組長,建立定期工作機制,綜合考慮科創板公司估值、市場情緒、交易機制等因素,進行投資機會的判斷。

    富國基金表示,在科創主題重點行業均已配置多名資深行業研究員,貫徹“自下而上、深入研究”的投研理念。基金經理之一李元博從業10年以來深耕TMT領域,專注成長股投資。

    產品:積極上報科創主題產品

    科創板備受關注,科創主題基金尤其火爆。目前已有12只科創主題基金獲批,第二批的5只基金將于6月5日發行。

    根據證監會公示數據,截至5月4日,基金名稱中帶有“科創”、“科技”等字眼的上報產品共計93只,涉及50多家基金公司。近期還有基金公司陸續上報產品,同時,一些老基金也在申請轉型為科創主題基金,等待批文的主題產品超過100只。

    從上報產品的類型來看,不少基金公司主打“主動+封閉”策略,即1只主動科創主題基金和1只封閉式科創主題基金,也有公司僅上報了可以參與科創板戰略配售的封閉式基金。記者了解到,近期有基金公司開始籌備指數型科創主題產品。

    基金公司布局科創板投資,打新類產品必不可少。據中國基金報記者了解,有的公司選擇將存量基金轉型為科創板基金,同時發揮存量混合型基金的價值,參與科創板打新,也有公司計劃將混合基金與“固收+”、“對沖策略”等概念組合起來參與打新。

    這一切積極動作的背后是基金公司對于科創板投資的看好。富國基金表示,科創板是資本市場改革的重要一步,相信科創板基金也一定會生發出更強的生命力。

    “科創板的設立是中國資本市場發展的里程碑事件。去年科創板剛一提出,鵬華基金就開始著手布局相關基金產品,率先申報了三年期戰配品種,同時布局了多只著眼于科技創新的開放式基金。”鵬華基金穩定收益投資部總經理姜山表示,對于科創主題基金的長期發展有著堅定的信心,將根據市場發展情況持續布局相關產品,包括指數化產品。

    關鍵詞: 科創板 投資

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