新冠肺炎疫情已持續(xù)兩個多月，盡管全國抓緊推動復(fù)工復(fù)產(chǎn)，但疫情對微弱經(jīng)濟群體的金融健康依然造成一定侵蝕。作為在國民經(jīng)濟中擔(dān)當著“細胞”、“基石”的廣大工薪階層、微小企業(yè)群體，疫情之下，他們最渴望獲得的政策支持又是什么?
近日，中國人民大學(xué)普惠金融研究院(下稱“研究院”)發(fā)布的《新冠疫情對微弱經(jīng)濟體金融健康的影響與政策建議》報告顯示，疫情期間，我國工薪階層收支管理、應(yīng)急資金儲備管理和資產(chǎn)管理等能力相對較弱，近七成工薪階層家庭的金融健康評分在及格線以下。微小企業(yè)普遍面臨因現(xiàn)金流不足導(dǎo)致經(jīng)營中斷的風(fēng)險，超五成的微小企業(yè)主希望得到1年及1年以上的固定期限貸款，寧肯多付出資金成本，以換取資金供應(yīng)的穩(wěn)定。
金融健康，是一個與家庭福利狀況或企業(yè)可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的概念，衡量家庭或企業(yè)使用金融服務(wù)的結(jié)果，以及應(yīng)對金融沖擊的能力。在國際上，在企業(yè)金融和家庭金融領(lǐng)域利用財務(wù)比率來衡量金融健康由來已久。
據(jù)報告課題組研究員賴丹妮介紹，此次調(diào)研獲得的數(shù)據(jù)來自線上超2000份調(diào)查問卷，調(diào)查對象聚焦在工薪階層和微型企業(yè)這兩大類微弱經(jīng)濟體。其中，工薪階層樣本中超一半家庭的年收入在10萬元以下，微小企業(yè)樣本中超六成月均凈收入在3萬元以下。針對這兩大群體的金融健康評估具體涵蓋在收支管理、債務(wù)管理、應(yīng)急管理、風(fēng)險管理、資產(chǎn)管理、未來規(guī)劃與信息等方面的情況。
近五成微小企業(yè)認為
財政政策最有效
微小企業(yè)方面，《報告》顯示，盡管疫情導(dǎo)致大部分微型企業(yè)凈利潤受損，但純線上經(jīng)營的企業(yè)凈利潤受沖擊程度最小;同時，此次疫情在一定程度上促進了線下企業(yè)向線上轉(zhuǎn)移。
11%的純線下經(jīng)營受訪者表示，在疫情爆發(fā)后的三個月內(nèi)有轉(zhuǎn)型線上經(jīng)營的計劃。
有意思的是，疫情對微小企業(yè)主信心的沖擊并沒有想象的嚴重。《報告》顯示，大部分企業(yè)認為疫情結(jié)束3個月內(nèi)可恢復(fù)正常經(jīng)營，對未來財務(wù)狀況有信心。約56%的企業(yè)主認為，疫情后不到3個月時間即能恢復(fù)原有的生產(chǎn)經(jīng)營水平，半年內(nèi)恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營的總占比達95%。
“總的來說，微小企業(yè)主的應(yīng)急管理能力較弱，但線上經(jīng)營模式和數(shù)字金融服務(wù)給他們提供了很多幫助，加上這些企業(yè)主有著長期客戶資源的積累或深耕某一行業(yè)十幾年的經(jīng)驗，大部分企業(yè)主的信心并沒有被疫情擊垮。”賴丹妮稱。
不過，微小企業(yè)對前景充滿信心并不意味著眼前的難關(guān)不需重視。微小企業(yè)主對扶持政策的側(cè)重點有著更為具體的訴求。調(diào)查結(jié)果顯示，疫情期間，財政政策的作用大于金融政策，直接減免微小企業(yè)經(jīng)營成本的財政政策更有效。近五成微小企業(yè)主表示，直接減免經(jīng)營成本的財政政策最有效，包括補貼和發(fā)放防疫物資等。
《報告》建議，在疫情持續(xù)與結(jié)束后的一段時間內(nèi)，政府應(yīng)加大財政政策力度。譬如，減免微弱經(jīng)濟體半年到一年的稅收，不管小規(guī)模納稅人月銷售額是否超過10萬元，都能享受減免半年到一年增值稅的政策等。
微弱經(jīng)濟體
更看重貸款穩(wěn)定性
盡管財政政策可比金融政策發(fā)揮更大的作用，但不代表微弱經(jīng)濟體不需要金融扶持政策。實際上，這類群體對切實有效的金融政策同樣有著較高渴望。
什么樣的金融政策才是微弱經(jīng)濟體切實需要的?《報告》顯示，微小企業(yè)主因現(xiàn)金流壓力面臨著較高的經(jīng)營中斷風(fēng)險，對小額且穩(wěn)定的貸款需求旺盛;同時，貸款展期政策能為其帶來實質(zhì)性幫助。
疫情發(fā)生后的三個月內(nèi)，是大部分企業(yè)的“生死線”。調(diào)查結(jié)果顯示，65%的企業(yè)主表示自有資金只能維持不超過三個月的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，58%表示所有能借到的資金也僅夠維持不超過三個月的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動。
58金融副總裁余訓(xùn)培表示，其公司近日對包括酒店住宿、美容美發(fā)、婚慶等純線下經(jīng)營的微小企業(yè)調(diào)研時發(fā)現(xiàn)，80%的微小企業(yè)認為單純靠自身現(xiàn)金流撐不過三個月，有20%的微小企業(yè)一季度收入降幅在九成以上。
面對巨大的現(xiàn)金流壓力，微小企業(yè)主對貸款期限有著特別需求。《報告》顯示，大部分受訪微小企業(yè)的資金缺口在1萬至100萬元之間，但有54%的企業(yè)主希望得到1年以上的固定期限貸款。面對巨大的現(xiàn)金流壓力，30%的企業(yè)主表示需要申請展期才能還上貸款，9%表示無法還上貸款，有可能形成不良貸款。
“在遇到突發(fā)事件時，企業(yè)主更看重貸款資金的穩(wěn)定性，這看似與銀行紛紛推出的針對小微企業(yè)貸款‘隨借隨還’的靈活借期相悖。”研究院院長貝多廣稱。
工薪階層
應(yīng)急資金儲備不足
工薪階層和以個體工商戶、家庭作坊企業(yè)、流動商販等組成的微小企業(yè)在我國有著龐大的基礎(chǔ)，也是疫情沖擊下的脆弱群體。研究院數(shù)據(jù)顯示，按月收入低于2000元人口占調(diào)查人數(shù)的38%推算，中國至少有5.3億人屬于低收入人口，涉及1.8億個家庭。以家庭微型經(jīng)濟模式存在的個體工商戶、家庭作坊企業(yè)、流動商販等，涉及3億個家庭，約占家庭總戶數(shù)的63%。
報告對工薪階層金融健康的分析結(jié)果顯示，疫情沖擊了工薪階層的收支預(yù)期，且應(yīng)急資金儲備不足。一方面，70%的工薪階層預(yù)計家庭收入將減少，37%預(yù)計家庭支出增加;另一方面，近六成工薪階層手中的應(yīng)急資金僅能維持3個月以內(nèi)的疫情前同等標準生活，僅兩成可維持半年以上。
在自有資金準備不足的情況下，多數(shù)工薪階層籌集應(yīng)急資金的能力也不足。調(diào)查結(jié)果顯示，47%的工薪階層可借到維持3個月以內(nèi)同等標準生活的應(yīng)急資金，25%的工薪階層籌集到的資金可維持4～6個月。
富金富首席運營官錢力表示，其公司對藍領(lǐng)群體收入所做的調(diào)查結(jié)果與《報告》結(jié)論相似，并呼吁政策尤其需要對有家庭負擔(dān)的中年藍領(lǐng)群體的收入惡化情況給予更多關(guān)注。他表示，其跟蹤調(diào)研的藍領(lǐng)群體中80%的月收入在3000～8000元，疫情發(fā)生后，藍領(lǐng)群體的收入變化呈現(xiàn)分化。有家庭負擔(dān)(贍養(yǎng)老人、撫養(yǎng)子女)的藍領(lǐng)群體處于更為不利的地位，他們當中73%的家庭在此次疫情中面臨收入減少，其中50%的人月均收入減少一半，22%的人月均收入會下滑80%以上。
看重貸款穩(wěn)定性的訴求，在工薪階層中也普遍存在。錢力表示，藍領(lǐng)群體的日常財務(wù)狀況基本上是收支相抵，非常節(jié)約的人才會攢下少許儲蓄，他們抵御危機的能力確實較弱。從實踐情況看，相比于提升貸款額度，申請線上貸款的藍領(lǐng)用戶更傾向于選擇貸款展期。
建議放寬
互聯(lián)網(wǎng)貸款期限
近日，銀保監(jiān)會、央行等五部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于對中小微企業(yè)貸款實施臨時性延期還本付息的通知》，提出1月25日至6月30日期間，如果中小微企業(yè)受疫情影響不能按時還本付息，可以向銀行提出延期申請，銀行可給予企業(yè)一定期限的延期還本付息安排，最長可延長至6月30日，免收罰息。
央行參事室主任紀敏表示，近期出臺的金融支持措施中，一個很重要的思路就是重展期以保障貸款的穩(wěn)定性。在小微企業(yè)收入出現(xiàn)下滑或中斷時，如果政策能從支出端幫助企業(yè)“按下暫停鍵”，可以很大程度上解決企業(yè)的現(xiàn)金流壓力。今后在普惠金融指標體系中，可考慮針對工薪階層、小微企業(yè)的貸款合同中設(shè)置類似疫情沖擊等不可抗力的展期條款，開發(fā)更多商業(yè)保險緩解現(xiàn)金流支出壓力。
貝多廣也表示，對于小微企業(yè)來說，其生產(chǎn)活動通常有周期性安排，對資金穩(wěn)定性也有需求，盡管目前銀行推出的“隨借隨還”貸款可以降低企業(yè)利息支出，但這類貸款有的期限只有三個月，如果能將這類貸款的期限適當延長，小微企業(yè)經(jīng)營性貸款的負擔(dān)會明顯降低。
貝多廣強調(diào)，疫情沖擊下，金融機構(gòu)應(yīng)切實落實中小微企業(yè)貸款臨時性延期還本付息的政策，這不僅關(guān)系到企業(yè)能否化解風(fēng)險，挺過疫情期，也關(guān)系到金融機構(gòu)的自身信用風(fēng)險。同時，鑒于微弱經(jīng)濟體更傾向于通過互聯(lián)網(wǎng)申請貸款，24%的微小企業(yè)資金缺口在11萬～100萬元之間，超過100萬元的占比達7%，建議監(jiān)管部門調(diào)整關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)貸款單戶個人信用貸款授信額度;同時，進一步調(diào)整關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)貸款個人貸款期限不超過一年的規(guī)定。(記者 孫璐璐)
