對于投資者來說，如何在金融市場中完美的躲避危機是一個永恒的話題。從1929年由于美股崩盤導(dǎo)致的20世紀(jì)持續(xù)時間最長、影響范圍最廣的經(jīng)濟(jì)大蕭條，到2008年席卷全球的次貸危機，再到2020年3月因美股多次熔斷而使股民陷入普遍恐慌的狀況，人類已經(jīng)歷過多次金融危機。
傳統(tǒng)觀點認(rèn)為，金融危機是由少數(shù)貪婪的無良金融家造成的，一旦把他們送進(jìn)監(jiān)獄，問題就迎刃而解。而麻省理工學(xué)院金融學(xué)教授羅聞全(Andrew Lo)卻認(rèn)為，危機不但無可避免，而且問題在于我們每一個人。他提出了“適應(yīng)性市場假說”，他認(rèn)為市場就像一個生態(tài)系統(tǒng)，會像自然界一樣逐漸進(jìn)化。所以，資本市場同樣存在“叢林法則”。而自然界中優(yōu)秀獵手的捕獵技巧，也同樣可以適用期貨市場的交易。
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速度取勝
自然界中以速度取勝的捕獵高手很多，較為典型的就是獵豹。在鎖定獵物后，獵豹會潛伏靠近，當(dāng)進(jìn)入有效捕殺距離之后，它動若雷霆，迅速捕殺。獵豹捕殺獵物的最大優(yōu)勢在于速度特別快，因為其耐力有限，因而在進(jìn)化中獵豹的體型形成流線型，甚至是奔跑中腹腔中的空氣都能夠壓縮形成推動力。
在期貨交易模式中，高頻交易類似于獵豹獵取食物，即通過速度取勝。一旦計算機識別出符合交易理念的行情，就立即自動鎖定目標(biāo)，并快速捕捉獲利。不過，正如獵豹較小的體型限制其只能捕殺較小的獵物一樣，高頻交易因為其快速成交的特點也限制其每一次的下單數(shù)量，因而高頻交易的資金體量不會很大。
一擊必中
動之極境則為靜，有依靠速度取勝的獵手，也有依靠耐心取勝的獵手，典型者則為鱷魚。在非洲大草原上，角馬在遷徙過程中少不了渡河，而在渡河之前會選擇較為安全的地方。此時鱷魚靜靜地漂在河面，遠(yuǎn)看完全就是一根根腐朽的木頭。在耐心等待角馬陸續(xù)進(jìn)入河中之后，鱷魚會向臨近身邊的角馬突然發(fā)動進(jìn)攻，出其不意，一擊致命。
這種捕獵方法與趨勢交易類似。趨勢性行情的形成需要一定的時間，交易者通過觀察市場的動向，搜集相關(guān)信息來確認(rèn)趨勢性行情的成立。而一旦趨勢性行情得以確認(rèn)，交易者便開始重倉交易，獲得較為驚人的收益。盡管趨勢交易看對了行情可以獲得較高利潤，但對于行情的等待則需要足夠的耐心，因此有人說一年做一兩筆趨勢交易就足夠了。
偽裝誘敵
自然界不乏偽裝大師，也有很多“釣魚”高手?？萑~龜為一種水棲龜，不過游泳能力有限，行動笨拙緩慢。為了捕捉到靈活的小魚，枯葉龜會張大嘴巴，將粉色的舌頭伸出，舌頭模擬成小魚愛吃的某種蠕蟲的幼蟲，不斷地扭動。當(dāng)貪嘴的小魚游過來一享美味的時候，枯葉龜會猛然將嘴巴閉上，吞食掉小魚。
這種“做局”的方式在期貨交易中也較為常見，業(yè)內(nèi)往往稱為“誘多”或者“誘空”。當(dāng)行情沿著趨勢順利走了一段時間之后，突然連續(xù)幾天反向運行，且幅度不小，于是相當(dāng)一部分交易者似乎發(fā)現(xiàn)了交易的機會，紛紛反向操作，而正是他們的逆勢交易，幫助“做局”資金輕松實現(xiàn)以更小的成本獲得更大收益的目的。
聚而殲之
自然界中單打獨斗的捕獵者較多，但也不乏群體捕獵的種群。老虎雖為“山中之王”，但一只老虎遇到一群狼，勝負(fù)則難以預(yù)料。在非洲大草原上，單打獨斗的獵豹受限于體質(zhì)，只能捕獵和自己差不多大的羚羊，但成群結(jié)隊的獅子卻可以捕殺比自己大很多的水牛。當(dāng)獅群鎖定目標(biāo)后，會先行踩點埋伏，然后一只獅子去追逐獵物，而當(dāng)這只獅子體力不支的時候，馬上會有另外一只獅子接力。群體合作往往勝率更大。
同樣，在期貨市場中，個體交易者即便再有能力，也會受限于個人的認(rèn)知、判斷、心理、生理等多方面影響，在一定情境下出現(xiàn)失誤甚至犯下致命錯誤。而對于一個交易團(tuán)隊而言，研究、交易、風(fēng)控等方面，各司其職，互相配合，即便有失誤也容易發(fā)現(xiàn)并且迅速彌補。
（文章來源：紅塔期貨）
