在交易中，你是不是經(jīng)常遇到這樣的問(wèn)題，比如買(mǎi)進(jìn)之后，總是虧損。哪怕事后來(lái)看，你的方向是對(duì)的，但是在行情啟動(dòng)前，你已經(jīng)被折磨出場(chǎng)了。
為什么會(huì)這樣呢？因?yàn)槟銢](méi)有買(mǎi)在關(guān)鍵點(diǎn)。
(資料圖片僅供參考)
今天給大家分享一本交易書(shū)籍：《像利弗莫爾一樣交易，買(mǎi)在關(guān)鍵點(diǎn)》。利弗莫爾的大名，相信大家都不陌生。20世紀(jì)最偉大的交易員，也被認(rèn)為是技術(shù)分析的開(kāi)創(chuàng)者。我們現(xiàn)在所用的技術(shù)分析理論基本都離不開(kāi)他的思想框架。
這本書(shū)介紹的就是利弗莫爾交易法則的核心——關(guān)鍵點(diǎn)。關(guān)鍵點(diǎn)，即高概率的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)。如果能在關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)，就很可能一進(jìn)場(chǎng)就是盈利的，就不會(huì)忍受震蕩的折磨。只有一開(kāi)始就有盈利的頭寸，才是對(duì)的交易，才能讓你堅(jiān)持持有下去。
真正從投機(jī)買(mǎi)賣(mài)中賺得的利潤(rùn)，其實(shí)都是來(lái)自那些從頭開(kāi)始就一直盈利的頭寸。
——杰西·利弗莫爾
利弗莫爾的關(guān)鍵點(diǎn)共有六種：
高低點(diǎn)
新高新低點(diǎn)
歷史新高新低點(diǎn)
整數(shù)關(guān)鍵點(diǎn)
延續(xù)關(guān)鍵點(diǎn)
反轉(zhuǎn)關(guān)鍵點(diǎn)
是不是很熟悉？其實(shí)，我們現(xiàn)在依然在用高低點(diǎn)、整數(shù)點(diǎn)這些判斷行情。那我們來(lái)看一看，利弗莫爾的這些關(guān)鍵點(diǎn)到底是怎么用的。
01
高低點(diǎn)
上漲過(guò)程中，價(jià)格在達(dá)到某一高點(diǎn)后出現(xiàn)回落并開(kāi)始窄幅整理，但下行有限，當(dāng)價(jià)格再度回升時(shí)則出現(xiàn)賣(mài)點(diǎn)。
如果價(jià)格未突破前期高點(diǎn)，而是在高點(diǎn)附近開(kāi)始回落且超過(guò)一定點(diǎn)位，此時(shí)應(yīng)該賣(mài)出；
如果突破了前期高點(diǎn)，但幅度有限并且很快又跌至高點(diǎn)以下一定點(diǎn)位，此時(shí)也是賣(mài)點(diǎn)。
這是高點(diǎn)關(guān)鍵點(diǎn)。
低點(diǎn)關(guān)鍵點(diǎn)同理，也就是將上面的情況反過(guò)來(lái)。具體可看這張圖。
綜合起來(lái)看，這個(gè)高低點(diǎn)用法，其實(shí)指的就是在震蕩行情中，下軌附近買(mǎi)入，上軌附近賣(mài)出。
由于行情一般會(huì)反復(fù)震蕩多次，所以獲利的可能性就非常高。這正是利弗莫爾早期賺錢(qián)的交易體系，即關(guān)鍵點(diǎn)震蕩交易體系。是他在波士頓對(duì)賭行里當(dāng)抄寫(xiě)員時(shí)總結(jié)出來(lái)的方法?，F(xiàn)在看，這個(gè)方法非常簡(jiǎn)單，但在那個(gè)連價(jià)格圖表都沒(méi)有的年代，這就是非常厲害的交易方法。
02
新高點(diǎn)和新低點(diǎn)
由于行情不會(huì)一直震蕩，高低關(guān)鍵點(diǎn)法在利弗莫爾進(jìn)入華爾街正規(guī)交易所交易時(shí)，卻讓他屢屢失敗。于是他又總結(jié)出了新高與新低關(guān)鍵點(diǎn)。即，當(dāng)價(jià)格突破震蕩期間所有高點(diǎn)時(shí)買(mǎi)入，當(dāng)?shù)普鹗幤陂g所有低點(diǎn)時(shí)賣(mài)出。
正是新高、新低點(diǎn)的提出，讓利弗莫爾從短線(xiàn)交易者變成了趨勢(shì)交易者。
03
歷史新高、歷史新低
在利弗莫爾看來(lái)，如果價(jià)格創(chuàng)了歷史新高或新低的時(shí)候，必定是發(fā)生了實(shí)質(zhì)性變化。這種實(shí)質(zhì)性變化很可能會(huì)讓市場(chǎng)形成一輪大幅上漲或下跌。因此，當(dāng)價(jià)格突破歷史新高或跌穿歷史新低時(shí)是進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)。
04
整數(shù)關(guān)鍵點(diǎn)
交易中，利弗莫爾多次觀察發(fā)現(xiàn)，每當(dāng)價(jià)格穿越50、100、200美元這樣的整數(shù)位置后，市場(chǎng)幾乎總是傾向于進(jìn)一步上漲或下跌。因此，當(dāng)價(jià)格突破或跌穿整數(shù)關(guān)口時(shí)，也是很好的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)。
其實(shí)到這里，關(guān)鍵點(diǎn)的種類(lèi)也可以說(shuō)是介紹完了。剩下的延續(xù)關(guān)鍵點(diǎn)和反轉(zhuǎn)關(guān)鍵點(diǎn)，其實(shí)還是上述幾類(lèi)，只不過(guò)他們起到的是趨勢(shì)延續(xù)或反轉(zhuǎn)的作用。
比如一波上漲之后，開(kāi)始平臺(tái)整理，等突破區(qū)間上沿后，行情又繼續(xù)上漲。那此時(shí)創(chuàng)下的新高關(guān)鍵點(diǎn)，就屬于延續(xù)關(guān)鍵點(diǎn)。
如果震蕩結(jié)束后，是向下突破，行情轉(zhuǎn)為下跌。那此時(shí)創(chuàng)下的新低關(guān)鍵點(diǎn)，就屬于反轉(zhuǎn)關(guān)鍵點(diǎn)。
以上就是利弗莫爾的六種關(guān)鍵點(diǎn)。雖然利弗莫爾離我們有1個(gè)世紀(jì)之遠(yuǎn)，但他從市場(chǎng)中領(lǐng)悟和總結(jié)出來(lái)的交易方法和交易智慧，對(duì)我們現(xiàn)在的交易仍有意義，值得我們反復(fù)學(xué)習(xí)。正如利弗莫爾所言，市場(chǎng)永遠(yuǎn)不會(huì)變，因?yàn)槿诵詻](méi)變。
（文章來(lái)源：美爾雅期貨）
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