華夏幸福(600340)擬通過轉(zhuǎn)讓旗下部分項(xiàng)目股權(quán)的方式來回籠資金，而合作方正是行業(yè)龍頭萬科A(000002)旗下企業(yè)，這筆交易價(jià)款超過32億元。
10月9日晚間，華夏幸福披露，公司與北京萬科及其全資子公司北京恒燚(以下合稱“萬科”)簽署了合作協(xié)議，三方將合作開發(fā)華夏幸福在北京周圍位于涿州、大廠、廊坊和霸州的5個(gè)項(xiàng)目(以下合稱“項(xiàng)目公司”)，交易價(jià)款約為32.34億元。據(jù)披露，項(xiàng)目公司總用地面積約33.93萬平方米，均為住宅用地。
具體而言，華夏幸福擬將旗下涿州公司80%股權(quán)、裕景公司80%股權(quán)、裕達(dá)公司80%股權(quán)、廊坊公司80%股權(quán)和霸州公司65%股權(quán)，均以1元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給萬科;同時(shí)，萬科根據(jù)華夏幸福已經(jīng)提供的股東借款金額按照受讓項(xiàng)目公司股權(quán)比例為項(xiàng)目公司提供股東借款，用于置換華夏幸福為項(xiàng)目公司提供的借款及資金占用費(fèi)。
該筆轉(zhuǎn)讓后，華夏幸福將收回大部分借款，同時(shí)，其間接持有的涿州公司、裕景公司、裕達(dá)公司、廊坊公司的股權(quán)比例均將降至20%，間接持有的霸州公司股權(quán)比例將降至2%。在前4家標(biāo)的公司新成立的董事會(huì)中，華夏幸福均只保留1個(gè)席位，萬科有4個(gè)席位;霸州公司董事會(huì)中，華夏幸福1席、萬科2席。
對(duì)于進(jìn)行該筆轉(zhuǎn)讓的原因，華夏幸福表示，本次合作是公司實(shí)施全面開放合作戰(zhàn)略的重要體現(xiàn)與落地，符合公司整體發(fā)展戰(zhàn)略與方向，對(duì)于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展將有積極影響。同時(shí)，華夏幸福還稱，各方同意建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，在同等條件下，公司同意在環(huán)京區(qū)域的其他項(xiàng)目?jī)?yōu)先與萬科進(jìn)行合作。
事實(shí)上，今年以來，市場(chǎng)上時(shí)現(xiàn)有關(guān)華夏幸福資金緊張問題的傳言。華夏幸福主要業(yè)務(wù)位于京津冀地區(qū)，而去年以來，多地頒布了嚴(yán)格的限購限貸政策，使得該地區(qū)房企資金回籠壓力增大。二級(jí)市場(chǎng)方面，今年2月至今，華夏幸福股價(jià)幾近腰斬。
從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，2017年，華夏幸福經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為-162.28億元，同比減少309%。截至今年上半年末，公司總資產(chǎn)3871.36億元、總負(fù)債3178.31億元(其中流動(dòng)負(fù)債2324.51億元)，資產(chǎn)負(fù)債率超過82%。
對(duì)于資金問題，華夏幸福曾在今年半年報(bào)中稱，公司與國(guó)內(nèi)多家銀行及其他金融機(jī)構(gòu)建立了長(zhǎng)期、穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，授信額度充足、貸款利率穩(wěn)定。
10月8日晚間，華夏幸福還披露了一則融資公告，公司境外全資子公司在債券代碼為XS1860402954的高級(jí)無抵押定息債券的基礎(chǔ)上，向境外專業(yè)投資人增發(fā)1億美元的高級(jí)無抵押定息債券，票面利率為9%。華夏幸福表示，本次債券的發(fā)行有利于進(jìn)一步改善公司債務(wù)結(jié)構(gòu)、拓寬融資渠道，推進(jìn)公司產(chǎn)業(yè)新城建設(shè)。(記者 曾燦)
