隨著科創(chuàng)板股票申購大幕開啟，一些股民朋友摩拳擦掌，躍躍欲試。不過，在交易科創(chuàng)板股票時(shí)，5類交易紅線可不能碰。
日前，上交所正式發(fā)布實(shí)施了《上海證券交易所科創(chuàng)板股票異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控細(xì)則(試行)》，公開異常交易行為的監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)。通過總結(jié)、提煉和歸納現(xiàn)有監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，將虛假申報(bào)、拉抬打壓股價(jià)、維持漲(跌)幅限制價(jià)格、自買自賣(互為對(duì)手方交易)和嚴(yán)重異常波動(dòng)股票申報(bào)速率異常等5大類共11種典型異常交易行為監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)向市場公開，并對(duì)上述行為類型均作了定性和定量的描述。
虛假申報(bào)，是指不以成交為目的，通過大量申報(bào)并撤銷等行為，引誘、誤導(dǎo)或者影響其他投資者正常交易決策的異常交易行為。開盤集合競價(jià)階段同時(shí)存在下列情形的，上交所對(duì)有關(guān)交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控：以偏離前收盤價(jià)5%以上的價(jià)格申報(bào)買入或者賣出;累計(jì)申報(bào)數(shù)量或者金額較大;累計(jì)申報(bào)數(shù)量占市場同方向申報(bào)總量的比例較高;累計(jì)撤銷申報(bào)數(shù)量占累計(jì)申報(bào)數(shù)量的50%以上;以低于申報(bào)買入價(jià)格反向申報(bào)賣出或者以高于申報(bào)賣出價(jià)格反向申報(bào)買入;股票開盤集合競價(jià)虛擬參考價(jià)漲(跌)幅5%以上。
拉抬打壓股價(jià)，是指大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、密集申報(bào)或者明顯偏離股票最新成交價(jià)的價(jià)格申報(bào)成交，期間股票交易價(jià)格明顯上漲(下跌)的異常交易行為。在有價(jià)格漲跌幅限制股票的開盤集合競價(jià)階段，同時(shí)存在下列情形的，上交所對(duì)有關(guān)交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控：成交數(shù)量或者金額較大;成交數(shù)量占期間市場成交總量的比例較高;股票開盤價(jià)漲(跌)幅5%以上。
維持漲(跌)幅限制價(jià)格，是指通過大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、密集申報(bào)，維持股票交易價(jià)格處于漲(跌)幅限制狀態(tài)的異常交易行為。連續(xù)競價(jià)階段同時(shí)存在下列情形的，上交所對(duì)有關(guān)交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控：股票交易價(jià)格處于漲(跌)幅限制狀態(tài);單筆以漲(跌)幅限制價(jià)格申報(bào)后，在該價(jià)格剩余有效申報(bào)數(shù)量或者金額巨大，占市場該價(jià)格剩余有效申報(bào)總量的比例較高，且持續(xù)10分鐘以上。
自買自賣(互為對(duì)手方交易)，是指在自己實(shí)際控制的賬戶之間或者關(guān)聯(lián)賬戶之間大量進(jìn)行股票交易，影響股票交易價(jià)格或者交易量的異常交易行為。股票交易同時(shí)存在下列情形的，上交所對(duì)有關(guān)交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控：在自己實(shí)際控制的賬戶之間頻繁、大量交易;成交數(shù)量占股票全天累計(jì)成交總量的10%以上或者收盤集合競價(jià)階段成交數(shù)量占期間市場成交總量的30%以上。
嚴(yán)重異常波動(dòng)股票申報(bào)速率異常，是指違背審慎交易原則，在股票交易出現(xiàn)嚴(yán)重異常波動(dòng)情形后的10個(gè)交易日內(nèi)，利用資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)，在短時(shí)間內(nèi)集中申報(bào)加劇股價(jià)異常波動(dòng)的異常交易行為。股票交易出現(xiàn)嚴(yán)重異常波動(dòng)情形后10個(gè)交易日內(nèi),連續(xù)競價(jià)階段1分鐘內(nèi)單向申報(bào)買入(賣出)單只嚴(yán)重異常波動(dòng)股票金額超過1000萬元的，上交所對(duì)有關(guān)交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控。
在北京理工大學(xué)公司治理與信息披露研究中心主任張永冀看來，這5大類異常交易行為，異常模式和性質(zhì)非常典型，很可能干擾市場價(jià)格調(diào)節(jié)機(jī)制的正常運(yùn)行，甚至誤導(dǎo)投資者的交易決策，對(duì)市場秩序產(chǎn)生不良影響。對(duì)于實(shí)施異常交易的投資者，上交所可對(duì)其實(shí)施監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分，嚴(yán)重者將被認(rèn)定為不合格投資者，不能再交易科創(chuàng)板股票。(記者 溫濟(jì)聰)
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