據(jù)最新消息顯示，崇達技術(shù)今日正式開啟可轉(zhuǎn)債申購，債券代碼為128131，債券簡稱為崇達轉(zhuǎn)2，申購代碼為072815，申購簡稱為崇達發(fā)債，原股東配售認購簡稱為崇達配債。那么，崇達發(fā)債值得申購嗎?下面小編就給投資者們介紹一下。
按照2020年9月4日6年期AA級中債企業(yè)債到期收益率水平4.6949%測算，到期按110元贖回，崇達轉(zhuǎn)2的純債價值約為87.91元，債底保護性還是比較不錯的;YTM中樞約為2.43%。以9月4日崇達技術(shù)正股收盤價19.22元計算，初始平價98.36元，偏股性。如果所有轉(zhuǎn)債按照轉(zhuǎn)股價19.54元進行轉(zhuǎn)股，則對總股本的攤薄幅度為8.12%。
參考相近行業(yè)、相似評級的瀛通轉(zhuǎn)債，崇達轉(zhuǎn)2轉(zhuǎn)股溢價率應(yīng)該在23%-27%區(qū)間，價格區(qū)間121~125元，價格中樞122.95元。如果原股東有75%參與配售，則預(yù)計獲配10.5億元面值轉(zhuǎn)債，留給市場的規(guī)模約為3.5億元。假如崇達轉(zhuǎn)2網(wǎng)上申購820萬戶，按照打滿計算中簽率應(yīng)該為0.0043%。
值得一提是，崇達技術(shù)是我國印制電路板行業(yè)的領(lǐng)先者，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于5G通信、消費電子、安防電子以及航空航天等領(lǐng)域，有條件的朋友可以考慮參與一級市場申購，二級市場適當(dāng)配置。至于崇達發(fā)債的上市時間，小編猜測為10月上旬。
