中信證券臻選價值成長混合型集合資產(chǎn)管理計劃(簡稱：中信證券臻選成長C，代碼900079)09月11日凈值上漲1.81%，引起投資者關(guān)注。當(dāng)前基金單位凈值為1.4085元，累計凈值為2.2269元。
中信證券臻選成長C基金成立以來收益23.12%，今年以來收益23.12%，近一月收益-3.71%，近一年收益，近三年收益。
本基金成立以來分紅0次，累計分紅金額0億元。目前該基金開放申購。
基金經(jīng)理為張燕珍，自2020年02月18日管理該基金，任職期內(nèi)收益23.12%。
最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有恒瑞醫(yī)藥(持倉比例3.10%)、微創(chuàng)醫(yī)療(持倉比例2.99%)、美團點評-W(持倉比例2.96%)、立訊精密(持倉比例2.88%)、格力電器(持倉比例2.47%)、安琪酵母(持倉比例2.38%)、大參林(持倉比例2.38%)、金山軟件(持倉比例2.08%)、絕味食品(持倉比例1.95%)、煌上煌(持倉比例1.88%)。
報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析
2020年上半年是不尋常的半年,在全球全球新冠疫情影響下,市場波動較大。新冠疫情爆發(fā)，疊加外圍影響，A股市場2月，3月出現(xiàn)恐慌性暴跌。隨后，國內(nèi)疫情基本穩(wěn)定，經(jīng)濟基本面的回暖疊加流動性寬松，迎來較大幅度反彈。上半年滬深300、中證500分別上漲1.6%，11.3%，行業(yè)板塊方面，醫(yī)藥、餐飲旅游、食品飲料、電子、計算機等板塊漲幅靠前，石油石化、煤炭、銀行、非銀行金融、房地產(chǎn)等板塊表現(xiàn)落后。疫情企穩(wěn)后，因為疫情醫(yī)藥和食品飲料等板塊因為疫苗、必選消費、免稅板塊由于政策反而收益帶來個別板塊的大幅度上漲。
本基金在1-2月份保持較高倉位，在疫情后減倉了疫情影響較大的旅游相關(guān)板塊。3月份完成大集合公募化改造，進行了公募化后的資金募集。本產(chǎn)品繼續(xù)延續(xù)了穩(wěn)健的投資風(fēng)格，在3月份募集資金后，逐步加倉，持倉以必選消費和醫(yī)藥為主，結(jié)構(gòu)較好，但平均倉位不高。雖然在3月份的大跌中回調(diào)較小，但是在后期的反彈中彈性不足。募集資金之后，主要加倉的方向是疫情受益的消費、長期看好的醫(yī)藥，后期市場風(fēng)格極致，逐步兌現(xiàn)部分漲幅較大的板塊個股，少量加倉低估值板塊，均衡風(fēng)格。
報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)
截至2020年06月30日，中信證券臻選成長A基金份額凈值為1.3511元，本報告期份額凈值增長率為18.79%;中信證券臻選成長C基金份額凈值為1.3508元，本報告期份額凈值增長率為18.76%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率為0.45%。
管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望
展望后市，經(jīng)歷了監(jiān)管控制和中美外交領(lǐng)事館風(fēng)波的沖擊，進入寬幅震蕩狀態(tài)，但是整體的交易情緒和上漲動能依舊持續(xù)。目前宏觀基本面逐步恢復(fù)，宏觀流動性疊加微觀基金發(fā)行量，下半年我們的判斷是寬幅震蕩向上趨勢，因此事件性沖擊帶來的大幅調(diào)整都是加倉的好時機?；久婧蜋?quán)益市場流動性構(gòu)建了非常堅實的底部。
在行業(yè)板塊方面，消費、醫(yī)藥、科技仍是長期的方向，周期和低估值短期也有一定的機會，我們更多會自下而上角度，選擇中長期具備良好回報的個股進行配置。(機器君)
關(guān)鍵詞： 中信證券臻選成長C基金
