在閃電過會(huì)之后，今日又有媒體報(bào)道稱，將把IPO融資目標(biāo)提高到350億美元。螞蟻對(duì)此并未進(jìn)行回應(yīng)。
如果該消息屬實(shí)，是否意味著螞蟻在A股及H股的份額就會(huì)上升?有業(yè)內(nèi)人士財(cái)聯(lián)社記者表示，別高興太早。
“按螞蟻A+H雙市場(chǎng)發(fā)行的設(shè)計(jì)，以及科創(chuàng)板的戰(zhàn)略配售安排慣例，螞蟻實(shí)際在A股面向市場(chǎng)(機(jī)構(gòu)和散戶)的發(fā)行規(guī)模將遠(yuǎn)低于這個(gè)數(shù)字，預(yù)計(jì)不會(huì)超過88億美元。”上述人士表示，低于中國(guó)神華、建設(shè)銀行等，A股因此承壓有限。
A股份額或不超過88億美元
根據(jù)招股文件，螞蟻將在A+H同步發(fā)行，從A股和港股兩個(gè)市場(chǎng)分別融資。一位跨境投資機(jī)構(gòu)的投資經(jīng)理財(cái)聯(lián)社記者表示，螞蟻此次融資很可能是兩邊市場(chǎng)各占一半，也就是A股、H股分別募集175億美元。
“這個(gè)數(shù)字包含了戰(zhàn)略配售。”上述人士表示，為降低對(duì)市場(chǎng)的沖擊，科創(chuàng)板鼓勵(lì)戰(zhàn)略配售的制度已十分完善。過往在科創(chuàng)板融資超過100億元的大型IPO項(xiàng)目，均有較高比例的戰(zhàn)略配售，比如京滬高鐵戰(zhàn)略配售占比48.9%，中國(guó)廣核占比50%。考慮到螞蟻質(zhì)地優(yōu)秀，受長(zhǎng)期戰(zhàn)略投資者追捧，該投資經(jīng)理預(yù)測(cè)“螞蟻戰(zhàn)略配售比例不低于50%”。戰(zhàn)略認(rèn)購(gòu)安排引入增量資金，可以進(jìn)一步減輕市場(chǎng)的資金壓力。
這位投資經(jīng)理分析，螞蟻的融資目標(biāo)經(jīng)過A股和港股分流，再加上戰(zhàn)略配售，在A股市場(chǎng)面向機(jī)構(gòu)和散戶的發(fā)行大概率會(huì)低于融資計(jì)劃的1/4，也就是不超過88億美元(約600億元人民幣)。
熱捧之下A股承壓有限
據(jù)接近該項(xiàng)目的分析師表示，螞蟻此次IPO受到機(jī)構(gòu)和戰(zhàn)略投資者熱捧，提高融資規(guī)模不排除是為了滿足戰(zhàn)略投資者需求，這樣戰(zhàn)略配售部分很可能進(jìn)一步上升，面向市場(chǎng)的占比會(huì)更低，可能在300億到400億元左右。這樣的設(shè)置，既能讓股民有機(jī)會(huì)分享到公司發(fā)展的紅利，又不至于讓市場(chǎng)受到較大壓力。
實(shí)際上，螞蟻已經(jīng)得到長(zhǎng)期投資者追捧，該投資經(jīng)理稱，此次螞蟻IPO，機(jī)構(gòu)和戰(zhàn)略投資者熱情十分高漲，預(yù)計(jì)戰(zhàn)略配售比例不會(huì)低于50%，可能還會(huì)進(jìn)一步上升。
螞蟻的估值提高被認(rèn)為與其科技背景更被認(rèn)可有關(guān)，在此前公開的招股文件中，螞蟻首次披露技術(shù)家底：科技服務(wù)收入占比超6成，公司技術(shù)人員占比64%;在區(qū)塊鏈領(lǐng)域連續(xù)4年專利申請(qǐng)全球第一，累計(jì)專利授權(quán)數(shù)212件位居全球第一;數(shù)據(jù)庫(kù)產(chǎn)品OceanBase性能全球第一。
關(guān)鍵詞： 螞蟻IPO融資
