為拓展軌道交通貨運物流板塊業(yè)務，運達科技(300440)近日重啟收購成都貨安計量技術中心有限公司(以下簡稱“成都貨安”)。從披露的信息來看，運達科技收購成都貨安100%股權作價39030.48萬元，而這較上一次收購開出的81500萬元價格大幅縮水。4月8日，深交所也對運達科技收購事宜下發(fā)關注函，要求對標的估值合理性進行說明。
具體來看，運達科技擬以支付現(xiàn)金方式受讓關聯(lián)方上海寶得股權投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“寶得基金”)及何鴻度合計持有的成都貨安100%股權。根據(jù)資產(chǎn)基礎法評估，成都貨安評估前賬面凈資產(chǎn)9794.16萬元，評估價值13163.68萬元。通過收益法評估，成都貨安的評估價值39030.48萬元。最終運達科技擬作價39030.48萬元拿下成都貨安100%股權。
據(jù)了解，標的成都貨安成立于1997年7月17日，主要從事軌道交通貨運計量、貨運安全檢測、貨運信息化等業(yè)務，主要產(chǎn)品有計量系統(tǒng)、貨運安全監(jiān)控系統(tǒng)、貨運信息化系統(tǒng)、橋梁靜載檢測系統(tǒng)等。
轉(zhuǎn)讓方寶得基金與運達科技為同一實際控制人何鴻云控制的企業(yè)，同時，何鴻云的弟弟何鴻度、妹妹何如，公司董事朱金陵、高級管理人員王海峰在寶得基金中間接持有權益;轉(zhuǎn)讓方何鴻度系何鴻云之弟，因此此次交易構成關聯(lián)交易。
談及此次交易的目的和影響時，運達科技表示，本次收購標的公司是為拓展軌道交通貨運物流板塊業(yè)務，進一步完善公司業(yè)務布局。
北京商報記者注意到，2017年運達科技就曾籌劃過收購成都貨安股權事宜。2017年8月15日，彼時運達科技披露的公告顯示，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買成都貨安100%股權，成都貨安100%股權的轉(zhuǎn)讓價格為81500萬元。
如今，運達科技再度收購成都貨安，標的估值出現(xiàn)大幅縮水的情形。深交所在關注函中，要求運達科技補充披露本次收益法評估的具體評估情況，包括但不限于評估假設、評估方法、主要參數(shù)及計算過程等，并結(jié)合標的公司報告期及以前年度盈利水平、未來年度預測盈利水平的可實現(xiàn)性、在行業(yè)內(nèi)的競爭優(yōu)勢、客戶資源、所處行業(yè)發(fā)展預期、核心技術優(yōu)勢等，補充說明本次估值的合理性、交易作價的公允性以及與前述評估存在較大差異的原因及合理性。
另外，標的公司2020年度實現(xiàn)凈利潤1803.07萬元，交易對手方承諾標的公司2021年度、2022年度、2023年度經(jīng)審計的合并報表口徑下歸屬于母公司股東的凈利潤(以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低為準)分別不低于3000萬元、4000萬元、5000萬元(合計為不低于人民幣12000萬元)。對此，深交所要求運達科技結(jié)合標的公司所在行業(yè)、歷史業(yè)績變動情況、收入增長可持續(xù)性、盈利能力穩(wěn)定性、業(yè)務拓展及在手訂單等補充說明業(yè)績承諾增幅較大的原因及可實現(xiàn)性。
針對公司相關問題，北京商報記者致電運達科技董秘辦公室進行采訪，但對方電話未有人接聽。(記者劉鳳茹)
