MACD指標是一個非常重要的技術指標，經常被交易者用來研判價格變化的強度大小、方向轉換、能量變化，甚至趨勢的周期性轉變，被認為是萬千指標之王。
什么是MACD指標？
MACD指標，全名叫做平滑異同平均線，它由長期均線DEA，短期均線DIFF，紅色能量柱(多頭)，綠色能量柱(空頭)、0軸(多空分界線)五部分組成。
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DIFF是圖中的黑色線，是對K線收盤價進行一系列的計算后得到；DEA是圖中的藍線，它是在DIFF的基礎上進一步計算得出；用黑線(DIFF)減去藍線(DEA)后，再乘以2就能得到柱狀線(BAR)，也就是圖中紅色和綠色的柱子，如果值大于0，則為紅色，如果值小于0，則為綠色，而柱子的長度就是MACD絕對值的大小。
MACD指標的一些應用
提到MACD指標，大部分交易者的第一反應可能就是“金叉”和“死叉”，它是利用短期均線DIFF與長期均線DEA交叉作為信號，“金叉買進，死叉賣出”這是MACD最簡單常見的使用技巧。
理論上，在持續的漲勢中，由于快速移動平均線在慢速移動平均線之上，其間的正離差值(+DIF)會越來越大；反之，在跌勢中離差值可能變為負數(-DIF)，絕對值也會越來越大，而在行情開始好轉時，正負離差值將會縮小。這就會讓黑線(DIFF)和藍線(DEA)糾纏在一起，互相不斷交叉，這些交叉點就可以作為買入和賣出的信號。另外，紅綠柱作為輔助指標，可以利用BAR柱狀線的收縮來決定買賣時機。
① MACD指標多頭、空頭排列
多頭排列：代表空方的綠柱由下跌轉為上升，綠柱由長變短，說明做空的動力開始減弱，多方有機會乘虛而入。之后綠柱翻紅，并且紅柱保持不斷向上變高變長。這期間DIFF線在0軸下從長期下行轉為拐頭向上，之后不久又上穿了它的均線即DEA線，并且兩線保持整體向上的趨勢。MACD多頭排列意味著多方全力反攻并取得顯著戰果，是看多做多的信號之一。如下圖所示。
空頭排列：代表多方的紅柱由上升轉為下跌，紅柱由長變短，說明做多的動力在減弱，空方也將有機會乘虛而入。之后紅柱翻綠，并且綠柱保持不斷向下變高變長。這期間DIFF線在0軸上從長期向上轉為拐頭向下，并在不久后又向下跌破了它的均線DEA線，隨后兩線保持整體向下的趨勢。MACD空頭排列意味著空方全力反攻并取得顯著戰果，是看空做空的信號之一。
② MACD指標的金叉、死叉
DIFF線是兩條均線的差值走勢，由向下轉為拐頭，說明空方下殺的力度在不斷減弱，多方才有機會將行情反轉。為了避免突發情況，加入了DEA線進行噪音過濾，大多數DIFF線沒有成功上穿DEA線的情況都不能很好地反轉下跌行情。
但是如果DIFF線成功上穿了DEA線，就形成了金叉，代表空方力度減弱不是偶然事件，是可信的。所以多方開始反撲，使行情不斷利好，促使上升趨勢的形成。
死叉正好與金叉相反，DIFF線在DEA線上，由向上掉頭向下，跌破了DEA線。DIFF線掉頭向下說明空方下殺的力度在不斷增強，看多做多的投資者越來越少，而看空做空的人越來越多，形成拋售浪潮。
③ MACD的背離現象
MACD指標的圖形走勢和K線圖的走勢方向不一致，就形成了背離。
頂背離：當價格走勢一浪高過一浪，行情一直在上漲，而MACD指標圖形中的紅柱走勢確是一浪低過一浪。則表示價格雖然創出了新高，但是MACD動能卻未創新高。這種情況叫做頂背離，預示著價格上漲過程力量不足，外強中干，未來很快會有一波下跌，是強烈的下跌信號。
如下圖所示，當K線趨勢持續往上走，而MACD柱子的峰位卻一直往下走時，就出現了頂背離現象。這意味者這波要漲到頭了。
底背離：當價格走勢一浪低過一浪，行情一直在下跌，而MACD圖中的波浪卻是一浪高過一浪，則表示價格雖創出新低，但MACD動能卻未創新低，這種情況叫底背離。
如下圖所示，當K線趨勢往下走，而MACD柱子的峰位卻持續上移時就出現了底背離的現象，這個意味著這一波行情即將見底。
MACD指標的特點
① 趨勢性
短期指數均線，它的走勢反映短期的價格平均走向，可以用來描述短期價格趨勢。如果是連續上漲的行情，該均線會持續向上行走，形成明顯的上升趨勢。長期指數均線，它較平緩地反映了較長一些時間段內價格的走勢，雖然沒有短期均線那樣敏感，但它的作用較短期均線更大些，能捕捉到較大較久的行情，同時也能過濾掉一些頻繁的波動，使總體趨勢得到延續。
DIFF是在短期均線和長期均線的基礎上計算出來的值。這條線代表了短期成本是抬高了或是降低了。抬高了就意味著做多的動力在持續，適合看多做多；反之，就適合看空做空。
為了再對DIFF進行優化，增加了DIFF的N日均線，即DEA線，這樣就可以通過DIFF和DEA兩線的整體趨勢判斷出價格整體趨勢的走向。
② 穩定性
由于MACD計算時采用指數平均，所以較之簡單的算術平均更為平滑，更好地過濾掉偶然的或突發的因素。再加上又對其進行一次指數平均，讓整個指標顯得更加穩定可靠。
③ 滯后性
有利就有弊，MACD指標的問題也同樣出現在均線的滯后上，這幾乎是所有采用均線算法指標的通病，穩定和靈敏是不可調和的矛盾。短期均線靈敏但失于穩定，長期均線穩定但失于靈敏。
（文章來源：紅塔期貨）
關鍵詞： MACD
