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2023年2月13日，21世紀以來第20個指導“三農”工作的中央一號文件發布，并連續多年將糧食和重要農產品穩產保供放在首位，該部分內容主要體現在：實施玉米單產提升工程、繼續提高小麥最低收購價、合理確定稻谷最低收購價、穩定稻谷補貼、擴種大豆油料、擴大稻谷小麥玉米完全成本保險和種植收入保險、實施大豆完全成本保險和種植收入保險試點、優化“保險+期貨”等；內容涉及到糧食、谷物、油料等多個品種。
基辛格曾說過：“誰控制了糧食，誰就控制了人類。” 我國是糧食生產大國，同時也是人口和糧食消費大國，自2014年起我國每年進口的糧食達到1億噸以上，對外依存度逐級上升，在2012年升至10%以上，至2021年接近20%；其中大豆對外依存度高達85%，棕櫚油幾乎全靠進口，玉米、小麥等谷物對外依存度亦增至5%以上。糧食安全關乎民生、政治、軍事等各個領域，是始終具有戰略意義的特殊商品；對此，國家亦是采取多重措施來保證糧食安全供應。
接下來我們針對2023年的具體政策及對相關商品的影響做簡要分析。
首先是近幾年持續提出且自2022年大力推廣的大豆油料擴種任務。2022年大豆及油菜籽擴種取得明顯成效，其中大豆種植面積1.54億畝，較2021年增2743萬噸，為1958年以來最高水平；大豆產量2029萬噸，較2021年增加389萬噸；油菜播種面積達1.09億畝，較2021年增近400萬噸。2022年油料作物總產量3653萬噸，同比增1.1%。從種植端了解，2022年冬油菜1000萬畝增種計劃已超額完成；而且隨著2023年一號文件提出進一步增加大豆種植及2023年1月13日農業農村部官網對2022年大豆等作物轉基因生物安全證書批準清單的公布，從政策角度和供需結構看，國產豆尤其是新季對應的價格將繼續承壓。
其次是玉米，首先來看一組數據，根據農業農村部6436公斤/公頃測算國內玉米畝產約430公斤，而根據USDA報告數據同期的美玉米畝產則高達720公斤；盡管近30年國內玉米單產增幅高達40%，但較農業發達國家仍有很大的差距。且農業農村部公布的數據顯示，2022年玉米單產雖提升超2%、但由于種植面積下降(主要為東北產區)，最終玉米總產量5544億斤，同比小增1.7%；不過隨著2022年小麥價格升至歷史高位，玉米小麥價差自2021年底開始倒掛并一度拉大至-300元/噸下方，小麥在飼用領域的替代優勢消失，玉米的價格優勢凸顯，2022至2023年玉米飼用消費提升。且隨著大豆擴種政策的推廣，玉米種植空間受擠壓， 因此，2023年一號文件著重提出實施玉米單產提升工程，并配合玉米轉基因生物安全證書批準清單的公布，寄希望于填補國內玉米供需缺口，降低對外依存度。目前國內玉米從供需結構看對價格仍有較強的支撐，不過轉基因作物的種植可能從情緒上對新季糧源價格形成壓制。
上面主要涉及國內種植，隨著國內外市場聯動加強及越來越多的品種開放境外交易權限，進口問題亦不容忽視。近幾年全球極端天氣頻繁出現及局部地緣戰爭爆發，國內農產品進口結構或主動或被動進行調整；如2022年國內玉米進口總量同比降27%、進口結構有美國和烏克蘭并行轉為以美國為主，同時中國亦放開巴西玉米進口限制并于2023年1月完成實際到港；2022年菜油進口總量同比大降50%且進口結構有以加大拿為主到俄羅斯暴增至總進口量的一半。當然這些變動也對商品價格產生階段性影響，如俄烏戰爭帶來的玉米價格的大幅攀升。因此，在實施國內穩產保供戰略降低對外依賴的同時，一號文件也提出“深入實施農產品進口多元化戰略”以應對全球性突發事件，在后續商品價格分析上我們也應當持續建立內外盤的聯動。
最后，期貨、保險等資本市場正持續助力“三農”，一方面國內谷物糧食完全成本保險和種植收入保險正持續擴大和完善；另一方面大豆、玉米、棉花、花生、菜籽、蘋果、紅棗、白糖等品種“保險+期貨”項目在交易所、保險公司、期貨公司、政府等多方助力下遍地開花，極大的推動了種植戶的脫貧進程。
（文章來源：美爾雅期貨）
